華泰證券研究報告指，中石油(00857.HK) 實現營業收入1.45萬億元人民幣(下同)，按年下降6.7%，實現歸母淨利潤840億元，按年下降5.4%；次季營業收入及純利分別6,970億及372億元，按年分別降6.1%及13.6%。中石油次季純利略遜該行預期，主因次季煉化毛利率及天然氣銷量增速低於該行預期。考慮公司天然氣業務降本增量潛力，維持中石油H股“增持”評級。
考慮冬季採暖需求有望帶動天然氣業務增長，華泰證券維持中石油2025至2027年歸母淨利潤預測分別爲1,585億、1,617億及1,685億元，每股盈測分別0.87元、0.88元及0.92元，考慮公司較可比公司原油產量較高，故受油價波動影響相對較大，以預測今年市盈率9.2倍計，H股目標價由8.6港元升至8.8港元。(hc/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-08-27 16:25。)
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