金吾財訊 | 交銀國際研報指，越秀地產(00123)上半年業績符合預期：收入同比增長34.6%至475.7億元人民幣（下同），當中房地產開發/房地產管理收入同比增長34.2%/12.5%至440.3/16.1億元。毛利率下滑3.1個百分點至10.6%，核心淨利潤同比下降12.7%至15.2億元，符合該機構此前預測（全年約32-33億元）。核心派息率穩定在40%，半年每股派息同比減少12.7%至0.151元。上半年合同銷售同比上升11%至615億元，為全年銷售目標1,205億元的51.0%。管理層表示全年約有2,354億元可售資源，該機構相信在下半年在推盤增加及有更多可售資源的情況下，銷售會有進一步的改善，並大概率可以完成全年的銷售目標。該機構維持對越秀地產的買入評級，鑑於：1）新土儲以及一/二線城市更容易在市場進一步好轉時抓住購買力；2）財務狀況穩健（「三條紅線」仍保持「綠檔」達標）和孖展成本較低；以及3）其背景以及土儲佈局更容易受惠於近期的行業支持政策，並維持目標價6.60港元。