中信證券表示市場當前交投較為活躍從各類資金情況來看此輪行情持續到現在主要的發起者和推動者並非散戶高淨值人群及企業客戶等更為長期理智的資金入市熱情更高。因此應繼續聚焦核心產業趨勢關注估值與成長匹配。從配置方向上看建議一是聚焦創新藥、資源、傳媒、軍工等有真實利潤兌現或者強產業趨勢的行業；二是我們重點提示關注供給在內需求增長在外中國已經或有希望有持續定價能力的行業目前看主要集中在部分周期行業；三是9月份有密集的消費電子產品發布會關注端側AI及設備的相關進展。總體來說結構牛行情持續建議保持對成長估值匹配行業的聚焦如創新藥、資源、傳媒、軍工；關注「反內卷+出海」的化工股關注9月消費電子相關催化。