智通財經APP獲悉，人們常說人工智能(AI)將改變工作方式。但在華爾街這個囊括高接觸度交易撮合與毫秒級交易的投資銀行聖地，這種變革將如何具體呈現?哪些崗位最可能受到衝擊?

隨着AI在金融業的深度滲透(這一進程已全面展開)，不同崗位將受到差異化影響。摩根大通(JPM.US)與花旗(C.US)已推出深度AI戰略，高盛(GS.US)則在全公司範圍內部署了AI聊天助手。

美國銀行前高管、諮詢公司ThoughtLinks創始人Sumeet Chabria對此在近期發布了一份報告，精準預測投資銀行領域哪些任務將被AI取代，以及人類未來將聚焦於哪些工作。

Chabria通過詳細案例研究分析了四大具體領域：併購業務、銷售與交易業務、股權承銷和債務承銷，逐一剖析AI可能取代的環節以及人類不可替代的領域。

研究預測，到2030年AI將改變投行33%的工作流程，涵蓋從數據分析、文件起草到市場情景模擬等多項任務。以下是對2030年華爾街四大職業賽道人機協作前景的展望：

併購業務(Mergers & Acquisitions)

銀行家的核心職責：

併購銀行家將聚焦於潛在風險評估、提供關鍵背景信息，並主導最終的盡職調查——尤其是在稅務、聲譽、整合規劃等複雜領域，人類判斷力至關重要。他們將繼續制定交易策略、為客戶提供諮詢，並牽頭談判工作。

AI的核心作用：

AI代理將24小時不間斷掃描公開/非公開數據、新聞資訊及客戶關係管理(CRM)平台，篩選出具有戰略價值的併購目標。

AI將識別運營、市場及地緣政治風險，並向交易團隊提交匯總後的洞察報告。

2030年預計變革程度：30%

股票承銷(Equity Underwriting)

銀行家的核心職責：

股票資本市場(ECM)的主導銀行家仍將實時監督賬簿管理，在必要時介入調整投資者配額，並負責與核心投資者的談判。此外，他們還將統籌交易啓動流程、把控企業故事的敘事方向，並獲取企業管理層的最終審批。即便有先進模型輔助，理解投資者情緒、應對企業複雜局面仍需依賴人類的判斷力與經驗。

AI的核心作用：

在交易進行期間，AI工具將追蹤投資者訂單、測試不同的股票分配方案，並實時調整定價。

在交易啓動前，AI將根據市場趨勢及投資者可能的反應，開展情景模擬分析。

2030年預計變革程度：32%

債券承銷(Debt Underwriting)

銀行家的核心職責：

債券資本市場(DCM)團隊將繼續結合企業目標及與投資者的合作關係，評估發行債券的最佳時機。儘管AI可參與文件起草，但銀行家需與法律顧問協作，確保文件符合法律標準、契合評級機構要求並遵守監管規定。在確定文件表述、引導市場敘事方面，銀行家的判斷力將起到關鍵作用。

AI的核心作用：

AI代理將監控利率曲線、同行發債情況及投資者趨勢，為交易時機選擇和結構設計提供建議。

生成式AI將利用內部數據及合規要求，起草發行文件、條款清單和契約條款。

2030年預計變革程度：34%

銷售與交易(Sales & Trading)

銀行家的核心職責：

交易員將藉助AI建議開展規模更大的交易(遠超當前水平)，並在市場出現混亂時加大幹預力度。他們將繼續負責庫存管理、客戶目標對接及風險偏好把控。在高風險環境中，人類監督對於設定算法邊界、確保合規性及維護客戶信任至關重要。

AI的核心作用：

AI系統將基於流動性、交易場所分析及時機判斷，提供實時交易執行建議。

在市場波動期間，報價引擎將在設定的風險區間內動態調整買賣價差。

2030年預計變革程度：32%