美國政府29日公告，將撤銷三星電子、SK海力士在中國業務的「驗證最終用戶」（VEU）授權。這一政策變動將於公告發布後120天生效，旨在進一步限制中國獲取先進芯片製造技術。美國商務部聲明，未來仍會覈准許可申請，以維持兩家韓企現有的中國廠區運作，但「不打算覈准任何擴大產能或技術升級的許可證」。這意味着，兩家公司在中國的生產線將被限制在現有水準，難以進行技術革新或擴充。此外，這項新規將直接影響多家美國設備製造商，包括科磊、科林研發和應用材料等公司。

VEU是美國商務部工業與安全局設立的一種制度，旨在簡化對受信任的、低風險的外國最終用戶的出口流程。被列入VEU清單的企業，可以從美國進口指定的受管制物項（包括半導體設備和技術）而無須再單獨申請出口許可證。三星與SK海力士佔據全球近70%的DRAM市場和近50%的NANDFlash市場，VEU授權的撤銷將給三星、SK海力士在華工廠帶來產能凍結、資本開支被迫外遷、客戶轉移、供應鏈再分配等諸多風險。短期內非美替代跟進難度較大，現有產能外遷亦時間不足，或將引發存儲器供給緊張。此外，下半年為消費電子傳統旺季，存儲價格仍具備較好上行動能。國產替代及行業景氣上行雙輪驅動下，存儲器公司迎來機遇。