智通財經APP獲悉，高盛(GS.US)將向普信集團(TROW.US)投資最高10億美元，並與這家資產管理公司合作，向散戶投資者銷售私募市場產品。截至發稿，普信集團周四美股盤前升逾7%。

根據聲明，高盛將通過「一系列公開市場購買」累計持有普信集團最多3.5%的股份，使這家華爾街頂級銀行躋身普信集團的前五大股東。這也將是高盛對外部資產管理公司唯一的一筆投資。

這一不同尋常的安排意味着，高盛將動用自身資產負債表來持有普信集團的股票，而普信集團的股價自2021年峯值以來已下跌逾50%。雙方在聲明中表示，兩家公司將合作開展一系列面向退休儲蓄者和高淨值投資者的投資項目。

此次合作是大型金融機構競相吸引美國富裕人羣和401(k)退休計劃持有人，推廣私募股權、信貸及基建投資策略的最新跡象。普信集團首席執行官Rob Sharps表示：「這筆股權投資對我們的領導團隊和董事會來說非常重要，因為我確實認為它表明了長期承諾，並創造了利益一致性。」

此次合作發生在資產管理行業的關鍵時刻。傳統公司正加速佈局長期由頭部私募股權公司主導的另類資產領域，尋求新的收入來源。與此同時，私募市場的領導者希望藉助傳統公司銷售團隊和客戶關係來吸引零售投資者，因為機構募資已經放緩。

值得注意的是，自2022年以來，普信集團一直處於低谷。彼時股市和債市暴跌，業績受創，促使客戶從該公司的股票和債券基金中撤出數十億美元。與此同時，投資者持續轉向低成本的指數基金和ETF，使得以主動管理型公開市場投資為主的普信集團更加暴露在不利環境中。

高盛資產與財富管理負責人Marc Nachmann表示，他並不擔心普信集團過去五年基金中超過2000億美元資金外流。他表示：「我們正在達成的合作伙伴關係範圍異常廣泛。普信集團依然被視為業內最優秀的公司之一。」

新的合作關係正在幫助普信集團在日益擁擠的市場中向前推進。在這個市場上，資產管理公司集體斥資數百億美元達成交易或建立合作，以避免在另類資產最新的繁榮中被甩在後面。黑石(BX.US)、先鋒集團和Wellington Management已經建立了合作伙伴關係。阿波羅全球管理公司(APO.US和道富集團已推出產品。Capital Group和KKR(KKR.US)也達成了合作。而貝萊德(BLK.US)則通過約250億美元的交易成為私募信貸和基建投資的領先者。

不過，這些新舉措仍處於早期階段，各家公司正努力向理財顧問、退休計劃發起人和投資者推銷私募資產可能帶來的更高回報(以及更高費用)。普信集團的資產約有三分之二來自退休基金，使其成為該市場中最大的公司之一。Rob Sharps表示：「你的能力越廣泛，就有越多的選擇來創造量身定製的解決方案。」他在今年早些時候曾提到，普信集團正在進一步拓展私募資產領域。此前該公司在2021年收購了信貸管理公司Oak Hill Advisors。

高盛和普信集團計劃在2026年年中推出聯合品牌的退休基金，投資包括Oak Hill Advisors以及來自高盛的私募市場策略。他們還將為高淨值人士以及較低財富水平的客戶提供聯合投資組合，並計劃啓動兩項新策略，一項涵蓋私募股權、信貸和基建，另一項則結合公募股權與私募股權。