瑞士在線分類信息企業瑞士市場集團（Swiss Marketplace Group，簡稱 SMG）於週二宣佈，計劃未來幾周內在蘇黎世證券交易所（SIX）掛牌上市。此舉標誌着市場預期中的歐洲首次公開募股（IPO）浪潮即將開啓。
瑞士市場集團運營在線分類廣告與拍賣平臺，其股東包括持有 30.7% 股份的瑞士媒體企業 TX 集團（TX Group），以及持有未披露比例少數股權的私募股權公司泛大西洋投資集團（General Atlantic）。
三位知情人士透露，此次 IPO 可爲現有股東募集約 10 億瑞士法郎資金，公司估值預計約爲 45 億瑞士法郎（摺合 56 億美元），其中至少 20% 的股份將出售給外部投資者。
對於 IPO 的具體財務條款及確切時間，瑞士市場集團暫未置評。
股權資本市場顧問預測，此前受美國總統唐納德・特朗普關祱政策不確定性影響，IPO 活動陷入低迷；而未來蘇黎世與法蘭克福證券交易所將引領 IPO 市場回暖。
上述知情人士表示，瑞士市場集團的業務聚焦於瑞士本土市場，可規避關祱動盪的衝擊，因此非常適合測試股市對新上市企業的接納度。由於未獲公開發聲授權，這些人士要求匿名。
瑞士市場集團的 IPO 將採用 “二次發行” 模式，即募集資金全部歸售股股東所有。
路透社獲取的交易條款文件顯示，售股方包括公司控股股東 —— 瑞士保險公司 Mobiliar、媒體公司榮格集團（Ringier）以及泛大西洋投資集團，三者均計劃出售數量未公開的股份。TX 集團在一份聲明中表示，不會出售其所持股份。
通常情況下，企業宣佈 IPO 計劃後，平均需約四周時間方可實現股票公開交易。
瑞士市場集團成立於 2021 年，是瑞士最大的房地產與汽車銷售網站運營商。2024 年，該公司實現銷售額 2.91 億瑞士法郎，調整後營業利潤率達 48%。
對於 2025 年，瑞士市場集團預計銷售額將增長 13% 至 15%，營業利潤率將處於 50% 中段水平。
此次 IPO 由摩根大通（J.P.Morgan）、高盛（Goldman Sachs）和瑞銀（UBS）牽頭協調，巴克萊（Barclays）、法國巴黎銀行（BNP Paribas）、摩根士丹利（Morgan Stanley）、蘇黎世州立銀行（Zuercher Kantonalbank）及 Evercore 也將參與其中。
在瑞士本土市場，該公司運營多個知名網站，包括房地產平臺 homegate.ch 和 Immoscout24，以及面向購車者的汽車平臺 Autoscout24。
業務模式與之類似的外國企業包括德國的 Scout 24、英國的 Rightmove、瑞典的 Hemnet 以及波羅的海分類信息集團（Baltic Classifieds Group）。
此次上市或預示歐洲 IPO 市場迎來複蘇。今年以來，歐洲 IPO 市場持續低迷，僅募集 72 億美元資金，遠低於 2021 年的 630 億美元。
路透社此前報道，德國市場備受關注的 IPO 候選企業包括假肢製造商奧托博克（Ottobock），以及德國證券交易所（Deutsche Börse）旗下的研究與技術部門 ISS Stoxx。
責任編輯：郭明煜