大行評級|高盛:上調敏實集團目標價至33.5港元 估值重估將取決於全球汽車需求前景

格隆匯
09/12

高盛發表研究報告指,敏實集團上半年EBIT符合預期,將集團2025至2027年的淨收入預測上調至13%,又將目標價由27.6港元上調至33.5港元,惟將評級降至“中性”。該行認爲,敏實下一階段估值重估將取決於全球汽車的需求前景,但相信目前主要市場的汽車需求將達到高峯,增長預計將由2023及2024年的6%放緩至2025及2026年的1%,並在2027及2028年下降2%。因此,該行預期敏實的淨利潤增長率將放緩至2025及2026年的15%,並在2027進一步降至11%。

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