今日AI硬件板塊強勢反攻，成份股東方通信漲停，中際旭創、新易盛和中國聯通升逾7%，帶動電信ETF(563010)大漲3.79%，年內漲幅擴大至33.1%，位居同標的第一。 消息面上： ①花旗上調光模塊「易中天」目標價，稱光模塊巨頭股價在年初以來大幅上漲後獲利回吐在所難免，但鑑於2027年需求可見度顯著增強，需求能見度有望推動股票重估。 ②蘋果推出「史上最薄」手機iPhone Air，蘋果中國官網顯示，iPhone Air僅可通過eSIM激活，新聞稿提及：「eSIM得到全球超過500家運營商的支持，包括中國聯通。」 ③近日，工信部向中國聯通集團頒發衛星移動通信業務經營許可，中國聯通可開展手機直連衛星等業務。 ④美銀預計2025年中國人工智能資本開支將達7000億元人民幣。Omdia報告顯示，中國AI雲市場規模2025年預計增長148%。 電信ETF(563010)緊密跟蹤中證電信主題指數，覆蓋三大電信運營（如中國移動、中國電信和中國移動）、CPO三巨頭（中際旭創、新易盛和天孚通信）、通信設備（如中興通訊）、衛星互聯網（如中國衛通）等領域的龍頭企業，前十大權重股合計佔比超79%。其成份股聚焦 5.5G、算力網絡、衛星通信等國家戰略方向，形成 「運營商 +CPO+衛星」 的立體佈局。 同標的規模第一的電信ETF(563010)同樣設有場外基金，聯接A(019141)和聯接C(019142)