市場綜述

　　Market Overview

　　9月9日，午盤收盤，國內期貨主力合約漲跌互現。鐵礦石漲超2%，雞蛋、滬金、SC原油、燃料油漲超1%，硅鐵、菜油、低硫燃料油（LU）漲近1%。跌幅方面，多晶硅、蘋果跌超3%，丁二烯橡膠、20號膠（NR）、碳酸鋰跌超2%。

　　滬深300股指期貨（IF）主力合約跌0.69%，上證50股指期貨（IH）主力合約跌0.45%，中證500股指期貨（IC）主力合約跌0.76%，中證1000股指期貨（IM）主力合約跌1.13%。

　　數據來源：同花順（300033），東證期貨

　　品種觀點

　　Futures Review

　　期指板塊 Stock Index Futures

　　IH：短時進入盤整，關注MA20位置

　　EC：結算運價下行，關注MA20位置

　　黑色板塊 Black Products

　　鐵礦：消息擾動，鐵水預期偏強，追漲謹慎

　　有色板塊 Non-ferrous Metal

　　黃金：美聯儲調查工作信心新低，黃金再創歷史新高

　　滬銅：8萬一帶阻力仍在

　　農產品 Agricultural Products

　　豆粕：新季美豆產量情況以及政策端變化情況

　　菜粕：後續持續關注供應問題

　　棉花：等待新棉上市收購價指引

　　鄭糖：參考支撐的有效性

　　豆油：市場目前等待MPOB與USDA雙月報的出爐

　　能源化工 Energy and Chemical Industry

　　純鹼：跟隨爲主，關注旺季節奏，暫不改弱勢結構

　　瀝青：供需保持平衡，價格震盪

　　合成橡膠：丁二烯價格分化，BR價格回落

　　甲醇：短期震盪偏強

　　尿素：跌破三角形整理的下邊沿支撐

　　市場動態

　　Market News

　　國內宏觀 DomesticMacro Economy

　　中國央行：今日開展2470億元7天期逆回購操作，因今日有2557億元7天期逆回購到期，當日實現淨回籠87億元。中國 8 月出口（以美元計價）同比增長 4.4%，前值增 7.2%；進口增長 1.3%，前值增4.1%；貿易順差 1023.3 億美元，前值 982.4 億美元。國新辦 9 月 8 日下午 3 時舉行新聞發佈會，商務部副部長鄢東在會上說，中國東盟自貿區3.0 版談判已經全面完成，首次系統性構建覆蓋數字基礎設施“硬聯通”與規則標準“軟聯通”的全鏈條合作框架，實現規則升級。中方將與東盟保持溝通，積極推進簽署程序，推動年底前正式簽署中國—東盟自貿區 3.0 版議定書。

　　國際宏觀 International Macro Economy

　　據CME“美聯儲觀察”：美聯儲9月降息25個基點的概率爲89.4%，降息50個基點的概率爲10.6%。美聯儲10月累計降息25個基點的概率爲14.9%，累計降息50個基點的概率爲76.3%，累計降息75個基點的概率爲8.9%。美國財長貝森特稱，如果美國最高法院維持裁決判定美國政府的關稅措施違法，美國財政部將不得不退還約半數已經徵收的關稅。貝森特表示，“這對財政部而言將造成巨大損失。”美國 8 月紐約聯儲 1 年通脹預期 3.2%，前值 3.09%。美聯儲週一公佈的數據顯示，繼 6 月數據修正爲增加 96 億美元之後，7 月消費者信貸餘額增加 160 億美元。接受彭博調查的經濟學家預估中值爲增加 104 億美元。

　　劉玉龍

　　期貨從業資格證號：F3053353/投資諮詢資格證號：Z0014573

　　竇芷韻

　　期貨從業資格證號：F3029307/投資諮詢資格證號：Z0020763

　　王珺傑

　　期貨從業資格證書號 F3076294/投資諮詢資格證書號 Z0018912

　　郭藝嬌

　　期貨從業資格證號：F03111072/投資諮詢資格證號：Z0018577

　　李斌

　　期貨從業資格證號：F3082079/投資諮詢資格證號：Z0018526

　　張凱

　　期貨從業資格證號：F03090611/投資諮詢資格證號：Z0019791

　　孫光亞

　　期貨從業資格證號：F03126722/投資諮詢資格證號：Z0020088