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今天凌晨1點，CNBC消息，甲骨文（Oracle）公佈了其AI雲基礎設施業務的強勁增長預期，預計到2029財年，該業務銷售額將飆升至1140億美元。

該消息公佈後，甲骨文股價單日暴漲40%，創下自1992年以來最佳成績，市值增加2440億美元。其創始人拉里·埃裏森身價暴漲1010億美元達到3930億美元，也超過了馬斯克成爲世界新首富。

值得一提的是，在甲骨文瘋狂股價帶動下，英偉達、博通、AMD、臺積電等AI股全部大幅度增長。

其中，英偉達作爲AI數據中心核心硬件供應商，其計算機和芯片約佔AI數據中心總預算的70%，當日股價上漲4%；爲英偉達等AI企業代工生產芯片的臺積電，在公佈8月銷售額增長34%後，股價當日上漲逾4%；

博通因生產用於連接英偉達芯片的網絡設備，且在爲谷歌等公司定製AI芯片方面發揮關鍵作用，股價大漲9%；作爲英偉達在AI圖形處理器領域的主要競爭對手，AMD儘管目前芯片市場份額較小，但其股價仍上漲3%；

生產英偉達最先進芯片所用內存的美光，股價上漲4%；爲英偉達芯片打造完整服務器系統的超微和戴爾，股價均上漲4%。

瑞銀分析師KarlKeirstead在一份最新分析報告中表示，甲骨文雲基礎設施部門計劃在5年內實現14倍增長，且增長主要來自GPU雲服務需求，同時公司還計劃在2026財年投入350億美元資本支出，這一動態對英偉達、其他AI硬件供應商以及參與甲骨文GPU數據中心建設與融資的合作伙伴生態系統而言均是利好。

此外，據華爾街日報消息，OpenAI已與甲骨文簽署協議，將在約五年內採購價值3000億美元的AI算力。

該協議是有史以來規模最大的雲服務合同之一，儘管外界對AI領域可能存在的泡沫擔憂日益加劇，但這一合作仍反映出AI數據中心相關支出正創下新高。

不過這份將於2027年生效的OpenAI與甲骨文合作協議，對兩家公司而言都是一場高風險博弈。OpenAI目前處於虧損狀態，該公司6月披露其年營收約爲100億美元，尚不足協議年均支付額（600億美元）的五分之一。

而甲骨文則將未來營收的很大一部分寄託在單一客戶身上，且可能需要舉債採購爲數據中心提供動力所需的AI芯片。

甲骨文早在6月的一份文件中就曾暗示過這筆交易，當時該公司披露已簽署一項雲服務協議，從2027年起，這項協議每年將爲其帶來超300億美元營收。隨着更多數據中心投入運營，甲骨文未來從OpenAI獲得的年度營收還將進一步增長。OpenAI曾在7月宣佈與甲骨文達成一項涉及4.5吉瓦電力的合作，但當時未披露合同規模。

不過這份合作協議的前提是，ChatGPT的增長勢頭能持續保持爆發性，且被全球數十億用戶、大型企業及各國政府廣泛採用。儘管OpenAI的增長速度已堪稱驚人，但目前也面臨着多重壓力，激烈且成本高昂的人才爭奪、與微軟的緊張談判，以及正在接受兩個州監管機構審查的營利性重組計劃。

摩根士丹利分析數據顯示，從今年到2028年，芯片、服務器及數據中心基礎設施領域的支出預計將達到2.9萬億美元。爲資助這些建設項目，科技公司正轉向規模龐大且不斷擴大的外部債務市場，這一市場對華爾街金融從業者而言，堪比一場現代淘金熱。

甲骨文與微軟、亞馬遜、Meta這些AI時代的最大投入者相比，其債務規模相對於其現金持有量要大得多。標普全球市場情報數據顯示，爲跟上AI熱潮，甲骨文的支出已超過其現金流。微軟的總負債權益比爲32.7%，而甲骨文這一比例高達427%。這真是把所有資源押注在了AI上。