國元證券研報指出,鼎捷數智上半年實現歸母淨利潤4502.67萬元,同比增長6.09%,業績保持穩健增長,公司整體毛利率穩步提升。分業務來看,公司研發設計類業務收入為0.57億元,同比增長11.05%,公司發佈的業內首款融入AI技術的PLM產品全生命週期管理系統,通過多輪驗證、迭代,已獲近百家客戶簽約、數十家客戶成功部署,有效帶動客單價提升;數字化管理類業務收入為5.71億元,同比增長4.32%。在AI智能體落地方面,公司發佈企業智能體生成套件覆蓋多智能體協作、反思、推理等各個層面,將AI從工具屬性轉化為「數字員工」屬性。公司是領先的數據和智能方案提供商,未來持續成長空間較為廣闊。考慮到行業的成長空間和公司業務的持續成長性,維持「買入」評級。