智通財經APP獲悉，網絡安全公司Rubrik(RBRK.US)周二美股盤後公布了其2026財年第二季度財務業績。財報顯示，該公司當季總收入達3.099億美元，遠超預期的2.8226億美元;訂閱收入按年增長55%，達到2.97億美元;訂閱年度經常性收入(ARR)按年增長36%，達到12.5億美元。調整後每股虧損0.03美元，而市場普遍預期為每股虧損0.34美元。自由現金流達到5750萬美元，而上年同期為-3200萬美元。

展望未來，Rubrik預計第三季度營收為3.21億美元，此前預期為3.02億美元;預計每股虧損將在0.18美元至0.16美元之間，此前預期每股虧損為0.26美元。此外，該公司預計全年訂閱經常性收入將在14.1億美元至14.2億美元之間，超過13.8億美元的預期。

Rubrik第二季度業績及業績展望顯示了其在數據安全領域的領導地位，促使多家華爾街大行上調了對該股的目標價。雖然該股周三暴跌逾18%，但一些人指出，部分原因在於該股過去一年股價已大幅上漲。

高盛重申對Rubrik的「買入」評級，目標價由117美元上調至120美元。以Kash Rangan為代表的高盛分析師在一份報告中表示：「我們認為，這很可能反映了2026財年的訂閱年度經常性收入並未出現真正上調，以及市場認識到本季度營收的部分超預期與上調，主要與一次性‘重要權利’(Material Rights)有關，尤其是在該股過去一個月已上漲15%(同期納斯達克僅上漲2.3%)的高預期背景下。即便如此，基礎業務動能依舊明顯積極——訂閱淨新增年度經常性收入(NNARR)增長13%(相比第一季度的23%);自由現金流(FCF)連續第四個季度為正，並將全年自由現金流利潤率指引從此前的+6%上調至+12%;新增大客戶(>10萬美元)增長13%(相比第一季度的15%);而諸如身份恢復(Identity Recovery)等新產品也展現了早期的增長勢頭(已有200+客戶)。」

KeyBanc維持對Rubrik的「增持」評級，目標價由114美元上調至117美元。KeyBanc分析師Eric Heath和Ritu Kashyap在投資者報告中指出：「3.1億美元的營收(按年增長51%)超出市場一致預期的2.82億美元(按年增長38%)，但與上季度類似，其中有7個百分點得益於與‘重要權利’相關的一次性收入。訂閱收入2.97億美元(按年增長55%)，高於一致預期的2.71億美元(按年增長42%)。賬單收入為3.78億美元(按年增長53%)，高於一致預期的3.18億美元(按年增長29%)，並受益於部分多年期提前續約、一次性提前開票。」

Piper Sandler維持對Rubrik的「增持」評級，目標價為115美元。Piper Sandler分析師James Fish和Caden Dahl表示：「隨着市場向‘Z世代’架構轉變，Rubrik積極的市場拓展策略正在推動市場份額增長;身份與數據安全能力的潛在融合;網絡彈性作為優先事項;客戶在平台上的整合趨勢;以及經營槓桿——這些因素都使得該股在我們看來是一個極具吸引力的長期投資標的。」

瑞穗證券維持對Rubrik的「中性」評級，目標價為97美元。以Gregg Moskowitz為首的瑞穗分析師在研報中表示：「更廣泛地看，我們堅信，Rubrik對數據保護與運營化的高度聚焦，以及其行業領先的勒索軟件防禦能力，使其在這一領域顯著領先於大多數傳統廠商和新興廠商。話雖如此，正如我們在近期下調評級的報告中所指出的，自2024年中期IPO以來，Rubrik股價已累計上漲逾200%，今年以來也上漲了51%，因此我們認為該股估值已相對合理。」