海外科技行業2025年第35期:AI基建持續投入、推理芯片迭代 算力仍是主旋律

國泰海通證券
09/14

本報告導讀:甲骨文RPO 暴增,大幅上調雲收入指引,AI 產業趨勢延續超高景氣度,能見度至2030 年。英偉達推出推理專用芯片 Rubin CPX,推理效率大幅提升。投資要點:投資建議:維 持行業增持評級,推薦AI算力方向、雲廠商方向、AI應用方向、AI 社交方向以及AI 注入週期下的中概巨頭,推薦騰訊控股(0700.HK)、小米集團(1810.HK)、Meta(Meta.O)、臺積電(TSM.N...

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