金吾財訊 | 光伏太陽能股盤初強勢，截至發稿，福萊特玻璃(06865)漲6.36%，協鑫科技(03800)漲5.56%，新特能源(01799)漲4.34%，信義光能(00968)漲3.52%，信義玻璃(00868)漲3.32%，協鑫新能源(00451)跌3.45%。消息面上，中國銀河發研報指，當前行業陷入“內卷”困境的核心問題在於產能過剩、存量博弈與創新不足。行業從爭奪存量轉向創造增量有賴於政策引導、技術創新和“出海”多條路徑走出“內卷”。從企業來看，走出同質化競爭核心途徑在於持續推動技術創新，以實現產品高效化、場景化、差異化。該機構看好BC、銅漿等新技術。中金髮布研報稱，2Q25光伏需求得益於國內搶裝而快速增長，主產業鏈公司2Q25的營收和毛利率總體有所修復，另外隨着美國關稅的緩和，相關企業理順供應鏈後，美國市場的盈利亦顯著修復。輔材方面，玻璃和膠膜2Q受搶裝驅動價格及利潤修復，海外客戶需求強勁，利潤優於國內且具備持續性。逆變器方面，集中式逆變器及儲能系統在美國、德國、澳大利亞地區均存在超預期表現；此外，歐洲區域工商業項目配儲需求強勁。