金吾財訊 | 中國銀河證券發研報指，本週AI產業各環節均有超預期表現。需求端，甲骨文在業績說明會上表示其未履行履約義務達到4550億美元，同比增長359%，主要來源於其與OpenAI、xAI、Meta等一系列頂尖AI公司簽訂了大規模雲合同。供給端，博通在業績說明會上表示其AI半導體業務連續10個季度強勁增長，定製AI加速器業務新增一家潛在客戶，該客戶已下達價值超100億美元的機櫃訂單。芯片製造端，臺積電8月合併營收約爲3357.72億元新臺幣，環比增加3.9%，同比增加33.8%，創單月曆史次高及歷年同期新高。海外AI高景氣延續，國內AI發展有望加速，國產替代空間廣闊。