彭博社獲取的一份投資展望報告顯示，這家全球規模最大的資產管理公司正 「調高風險檔位」—— 在其規模達 1850 億美元的模型投資組合平台中，加倍押注美國股票，並增加對人工智能領域的敞口。
該投資展望指出，鑑於美國股市的優異盈利表現，貝萊德（BlackRock Inc．）在其系列模型投資組合中，以減少對國際發達市場股票敞口為代價，提高了對美國股票的配置比例。調整後，這些投資組合的股票持倉較基準超重 2%。彭博社收集的數據顯示，周二，隨着貝萊德調整資產配置，其旗下相應交易所交易基金（ETF）之間出現了數十億美元的資金流動。
貝萊德此次調整模型投資組合，是對美國股市上漲的信心背書。今年以來，受人工智能領域投資熱潮的推動，以及市場對聯儲局即將開啓降息周期（預計於周三啓動）的押注，標準普爾 500 指數已創下歷史新高。貝萊德在投資報告中表示，美國企業相對強勁的盈利表現將推動美股市場走高，並指出，自 2024 年第三季度以來，美國企業盈利增長了 11%，而同期國際發達市場企業的盈利增幅不足 2%。
貝萊德目標配置 ETF 模型投資組合系列的首席投資組合經理邁克爾・蓋茨（Michael Gates）在報告中寫道：「在盈利交付、銷售額增長，以及分析師預期與修正的可持續趨勢方面，美國股市仍獨樹一幟。除美國外的其他發達市場在盈利與銷售額交付方面缺乏競爭力，尤其是在銷售額增長趨勢上。」
模型投資組合是將多隻基金打包成現成投資策略、出售給財務顧問的產品，近年來規模大幅擴張。僅貝萊德一家，其模型投資組合管理的資產規模就從今年初的約 1500 億美元增至目前的 1850 億美元左右。該類組合的配置調整可能會引發相關產品間鉅額的資金流入與流出。
彭博社數據顯示，周二，約有 34 億美元資金流入安碩標普 100ETF（代碼：OEF），創下該基金單日資金流入量的歷史新高；與此同時，安碩核心標普 500ETF（代碼：IVV）和安碩美國股票因子輪動主動 ETF（代碼：DYNF）分別吸納了 23 億美元和近 20 億美元資金。
貝萊德一位發言人證實，公司已對其模型投資組合的配置進行了調整。
報告還顯示，貝萊德模型投資組合團隊也在 「積極參與」 人工智能領域的佈局，正從配置覆蓋範圍廣泛的美國科技 ETF，轉向聚焦人工智能領域的基金。周二，安碩人工智能創新與科技主動 ETF（代碼：BAI）流入近 14 億美元資金，而安碩美國科技 ETF（代碼：IYW）則流出 27 億美元資金。
蓋茨寫道：「我們將人工智能視為兼具防禦性對沖與增長催化劑雙重屬性的領域。」
責任編輯：郭明煜