明星基金經理特里・史密斯（Terry Smith）正面臨紐約維權投資機構薩巴資本（Saba Capital）的攻擊。此前，這家美國基金公司購入了史密斯所管理的一隻投資信託基金的大量股份。
由作風強硬的對沖基金經理博阿茲・溫斯坦（Boaz Weinstein）領導的薩巴資本，已持有史密斯旗下史密森投資信託基金 14% 的股份。此舉標誌着這家資產管理規模達 16 億英鎊（約合 143 億元人民幣）、目前處境艱難的基金將面臨新一輪衝擊。
該對沖基金今年早些時候已購入少量史密森基金股份，而此次新增持的股份價值約 2.2 億英鎊（約合 19.6 億元人民幣），這將使其擁有更大話語權，推動對該信託基金的改革。史密森投資信託基金的日常管理工作由史密斯的得意門生西蒙・巴納德（Simon Barnard）負責。
這場交鋒將讓史密斯與溫斯坦正面抗衡。史密斯成長於倫敦東部，是英國金融城（City of London）最敢言的人物之一；而溫斯坦酷愛撲克與國際象棋，同樣擅長 “攪局”，常引發爭議。
薩巴資本此時發起攻擊，正值史密森基金自 2021 年起業績持續低迷之際 —— 高利率與高通脹的雙重壓力導致該基金的投資組合價值大幅縮水。
薩巴資本的增持使其持股比例進一步提升，這給這家倫敦上市基金帶來了更大壓力。史密森基金承認去年業績 “平平”，2024 年的回報率僅爲 2.1%。
史密森投資信託基金是倫敦證券市場有史以來最受歡迎的基金之一。2018 年該基金成立後，投資者短期內投入的資金就超過 8.2 億英鎊（約合 73.3 億元人民幣）。
該基金的成功發行，得益於史密斯旗下旗艦基金 —— 芳德史密斯股票基金（Fundsmith Equity Fund）此前的良好收益。自 2010 年成立以來，這隻旗艦基金的年均回報率達 14%。
作爲富時 250 指數（FTSE 250）成分股，史密森基金在成立後的前三年股價大幅上漲。但 2021 年起，由於投資者擔憂其小盤股與中盤股投資策略的風險，開始從該基金撤出數百萬英鎊資金。
史密森基金的主要投資標的包括奢侈品品牌盟可睞（Moncler）、意大利製藥公司雷科迪（Recordati）以及英國工程公司斯派克斯集團（Spirax Group）的股份。
史密斯因其投資策略被稱爲 “英國版沃倫・巴菲特”—— 他傾向於少量持股，聚焦少數幾家公司，以實現長期收益爲目標。
這位明星選股人曾擔任經紀公司 Tullett Prebon 的首席執行官，之後創立了自己的投資公司芳德史密斯（Fundsmith）。他還曾在巴克萊銀行（Barclays）擔任高評級分析師逾十年，並曾任職於瑞銀集團（UBS）。
目前，史密斯居住在毛里求斯 —— 約十年前，他從英國遷居至此。
薩巴資本此次對史密斯發起新攻擊，標誌着這家對沖基金自去年年底啓動的、針對多家英國主流投資信託基金的行動進一步升級。
溫斯坦表示，這些投資信託基金的業績 “不盡如人意”，甚至堪稱 “災難性”，而薩巴資本的行動旨在推動這些基金改革業績表現。
然而，溫斯坦最初發起的行動基本未能實現目標 —— 由於股東反對，他提出的方案均未通過投票。
薩巴資本曾呼籲罷免英國這些投資信託基金的董事會。去年 12 月，溫斯坦在一封信中表示：“業績不佳、股價持續低於淨值（折價交易）、管理層不作爲，這些情況讓我們別無選擇，只能採取行動。”
目前，記者已聯繫史密森投資信託基金與芳德史密斯公司尋求置評，但尚未收到回應。
責任編輯：郭明煜