1. 金蝶國際全年業績預期怎麼樣?
截至2025年09月22日,根據朝陽永續季度業績前瞻數據:
預測營業收入66.67~72.15億元,同比增長6.6%~15.3%;預測淨利潤0.28~1.77億元,同比增長119.7%~224.9%;預測經調整淨利潤0.28~1.57億元。
關注後續財報數據披露後能否超預期,朝陽永續港股季度業績前瞻數據將為投資者提供業績鑑定。

2. 金蝶國際最新賣方觀點
財通證券認為:金蝶國際通過泓金投資以0.68億元收購雲之家62.8%股權,持股比例提升至70.3%,實現並表。雲之家作為企業社交與協同平臺,與金蝶的訂閱優先、AI優先戰略相契合,基於雲原生架構,已實現稅後利潤轉正。金蝶計劃將雲之家打造為AI+協同的統一入口,加強移動辦公能力,優化雲ERP用戶體驗。
分業務來說:
1)雲之家股權收購:
金蝶國際
通過泓金投資以0.68億元收購雲之家62.8%股權,持股比例提升至70.3%,實現並表。
2)雲之家戰略聚焦:雲之家與金蝶訂閱優先、AI優先戰略相契合,基於雲原生架構,已實現稅後利潤轉正。
3)AI+協同統一入口:金蝶計劃將雲之家打造為AI+協同的統一入口,加強移動辦公能力,優化雲ERP用戶體驗。
信達證券認為:金蝶國際在2024年下半年中國低代碼與零代碼軟件市場中以15.7%的市場佔有率連續五年保持第一,市場規模達到22.9億元人民幣,同比增長20.2%,預計到2029年市場規模將突破129.8億元人民幣。金蝶在SaaSERP、財務雲等多個細分領域均位列第一,並連續21年蟬聯IDC中國成長型企業應用軟件市場佔有率第一。2025年上半年,金蝶實現營收31.92億元,同比增長11.24%,歸母淨利潤減虧約55.1%,毛利率同比增加2.38pct,費用率有所下降。雲訂閱收入同比增長22.1%,ARR同比增長18.5%,合同負債餘額同比增長24.7%。金蝶全面擁抱AI,AI相關合同金額突破1.5億元,推出多個AI原生智能體,與重點客戶合作推動AI與業務深度融合。
(注:本文相關盈利預測數據均來自朝陽永續盈利預測數據庫)
風險提示:本文所示數據或案例僅供參考之用,不能作為未來投資依據。投資股票有風險,市場波動、公司業績、政策因素等都可能導致股票價格波動。請您在投資前充分了解相關信息,並根據自身的風險承受能力做出投資決策。
