金吾財訊 | 中國銀河證券表示，9-10月是消費電子板塊的新品密集發佈期，產業鏈進入量產高峯，建議關注AI端側創新帶來的投資機會。1）可穿戴設備：智能眼鏡行業處於爆發式成長期，目前Meta佔據主要份額，預計國產廠商相關產品將逐步上量。該機構認為Meta此次新品發佈會亮點：第一，智能眼鏡產品矩陣成型。相較於此前以Ray-Ban Meta一款AI眼鏡為主的情況，此次Meta推出運動垂直場景的AI眼鏡Oakley Meta Vanguard，以及具備顯示和手勢交互功能的AR眼鏡Ray-Ban Display，形成了覆蓋不同價位、不同消費場景下的智能眼鏡產品矩陣，顯示公司智能眼鏡業務成熟度的提升，也為行業發展框定了方向。第二，推出消費級AR眼鏡。全球VR產品需求疲軟，AR產品仍處於技術尚未成熟的早期發展階段。Ray-Ban Display是Meta推出的首款AR眼鏡，採用單目全綵顯示屏而非雙目全息顯示，以及採用LCoS顯示方案而非MicroLED方案，兼顧了技術成熟度和性價比，使AR眼鏡步入消費級，將有助於推動該品類滲透率提升，相關零配件公司也將受益。2）手機：上週蘋果新品手機上市，在「加量不加價」的策略下，該機構預期蘋果手機銷量有望超預期。最新跟蹤顯示蘋果有加單情況，該機構建議關注相關產業鏈公司估值修復機會。