多重利好加持下，近幾個月以來，A股市場進入一波快速上揚階段，賺錢效應相對明顯。隨着市場動能的不斷集聚，人們對波動也開始擔憂。如何力爭在市場波動中抓住權益上漲行情？二級債基或為較為適合的品種。
中銀基金旗下的中銀淳利三個月持有期債券型基金（A類：023275 C類：023276）就屬於這一類產品，致力於為投資者提供長期穩健回報。
二級債基具備「攻守兼備」「大類資產配置」的特點，即力爭在提供債券收益的基礎上，進一步博取權益上漲彈性帶來的收益。這一特性也反映到了相關指數表現上，數據顯示，萬得混合債券型二級指數（885007.WI）過去十年累計回報為44.34%，最大回撤為-6.93%。（數據來源：Wind，統計區間：2015.9.16-2025.9.16）
二級債基之所以能夠「攻守有道」，與其投資的底層資產以及比例有關。一般來說，二級債基主要投資於債券市場，小幅參與權益市場、追求進取。其中，債券投資不低於基金資產的80%，股票等權益類投資不高於基金資產的20%。
作為二級債基中的一員，中銀淳利三個月持有期基金以低波增強為目標定位，爭取較高收益率的同時，力爭控制最大回撤，凸顯增長的穩健性。在權益方面，產品追求中長期收益，不追逐短期風口和業績排名，嚴格把握資產風險收益比；同時在債券投資方面，策略更力求穩健。
良好的持有體驗，也與基金經理投資策略分不開。基金經理陳瑋始終堅持穩健思路，不會押注某一資產，同時在有效控制投資組合風險的前提下，追求基金資產的長期穩健增值，不斷累積超額收益。
當然，基金經理完善的個人投資體系與背後專業的投研團隊息息相關。中銀基金建立了一隻經驗豐富、業績優異的投資管理團隊。長期以來，公司不斷完善投研平臺，重點構建大類資產配置和信用分析能力等。多年的辛勤耕耘，終也帶來了收穫。尤其固收方面，行業排名靠前。國泰海通證券數據顯示，截至2025年6月末，中銀基金固定收益類產品近3年超額收益在18家固收類大型基金公司排名第4。（數據來源：國泰海通證券，截至2025年6月30日。基金管理公司超額收益是指基金公司管理的主動型基金超額收益（基金淨值增長率減去業績比較標準後的收益）按照期間管理資產規模加權計算的平均超額收益。期間管理資產規模按照可獲得的期間規模進行簡單平均。按照國泰海通證券規模排行榜近一年主動權益（主動固收）的平均規模進行劃分，按照基金公司規模自大到小進行排序，其中累計平均主動固收規模佔比達到全市場主動固收規模50%的基金公司劃分為大型公司）
值得關注的是，產品設定三個月持有期，即對每份基金份額設定三個月的最短持有期限，在最短持有期限內，持有人不可辦理贖回及轉換轉出業務。這一期限的設定能夠爭取兼顧流動性和收益性，進一步提升投資者持有體驗。對於投資者來說，持有期設定在一定程度上可以幫助投資者避免追漲殺跌，力爭獲取長期收益。
業績回顧：
中銀淳利三個月持有債券A成立於2025年02月20日，基金經理陳瑋自成立起管理，淨值增長率/同期業績比較基準收益率分別為：成立至2025年上半年0.77%/0.00%。
中銀淳利三個月持有債券C成立於2025年02月20日，基金經理陳瑋自成立起管理，淨值增長率/同期業績比較基準收益率分別為：成立至2025年上半年0.62%/0.00%。
基金經理在管同類產品中銀穩健添利、中銀招利、中銀通利、中銀恆悅180天、中銀民利，同類指「債券基金-普通債券型基金-普通債券型基金（二級）」，銀河證券
中銀穩健添利債券發起A成立於2013年02月04日，基金經理陳瑋自2014年12月31日起管理，近五年淨值增長率/同期業績比較基準收益率分別為：2020年度4.36%/-0.06%、2021年度4.87%/2.10%、2022年度0.14%/0.51%、2023年度3.61%/2.06%、2024年度5.11%/4.98%、2025年上半年0.92%/-0.14%。
中銀穩健添利債券發起C成立於2018年04月12日，基金經理陳瑋自成立起管理，淨值增長率/同期業績比較基準收益率分別為：2019年度7.23%/1.31%、2020年度4.02%/-0.06%、2021年度4.62%/2.10%、2022年度-0.05%/0.51%、2023年度3.45%/2.06%、2024年度4.96%/4.98%、2025年上半年0.85%/-0.14%。
中銀穩健添利債券發起E成立於2019年03月15日，基金經理陳瑋自成立起管理，淨值增長率/同期業績比較基準收益率分別為：成立至2019年底4.41%/0.94%、2020年度3.92%/-0.06%、2021年度4.53%/2.10%、2022年度-0.08%/0.51%、2023年度3.41%/2.06%、2024年度4.91%/4.98%、2025年上半年0.82%/-0.14%。
中銀招利債券A成立於2019年09月27日，基金經理陳瑋自成立起管理，淨值增長率/同期業績比較基準收益率分別為：成立至2019年底1.83%/1.22%、2020年度6.03%/2.62%、2021年度6.03%/1.50%、2022年度-0.41%/-1.78%、2023年度2.24%/0.71%、2024年度4.27%/6.13%、2025年上半年0.76%/-0.06%。
中銀招利債券C成立於2019年09月27日，基金經理陳瑋自成立起管理，淨值增長率/同期業績比較基準收益率分別為：成立至2019年底1.73%/1.22%、2020年度5.59%/2.62%、2021年度5.61%/1.50%、2022年度-0.81%/-1.78%、2023年度1.83%/0.71%、2024年度3.84%/6.13%、2025年上半年0.56%/-0.06%。
中銀通利債券A成立於2021年06月24日，基金經理陳瑋自成立起管理，淨值增長率/同期業績比較基準收益率分別為：成立至2021年底2.74%/0.23%、2022年度-4.85%/-1.27%、2023年度0.97%/0.64%、2024年度4.88%/6.28%、2025年上半年4.43%/0.93%。
中銀通利債券C成立於2021年06月24日，基金經理陳瑋自成立起管理，淨值增長率/同期業績比較基準收益率分別為：成立至2021年底2.53%/0.23%、2022年度-5.23%/-1.27%、2023年度0.58%/0.64%、2024年度4.43%/6.28%、2025年上半年4.22%/0.93%。
中銀恆悅180天持有債券A成立於2022年01月21日，基金經理陳瑋自成立起管理，淨值增長率/同期業績比較基準收益率分別為：成立至2022年底1.25%/2.07%、2023年度3.27%/3.19%、2024年度5.78%/3.63%、2025年上半年1.18%/0.69%。
中銀恆悅180天持有債券C成立於2022年01月21日，基金經理陳瑋自成立起管理，淨值增長率/同期業績比較基準收益率分別為：成立至2022年底1.06%/2.07%、2023年度3.06%/3.19%、2024年度5.57%/3.63%、2025年上半年1.08%/0.69%。
中銀民利一年持有期債券A成立於2022年03月03日，基金經理陳瑋自成立起管理，淨值增長率/同期業績比較基準收益率分別為：成立至2022年底-0.77%/-0.86%、2023年度2.11%/0.64%、2024年度5.33%/6.28%、2025年上半年1.93%/0.93%。
中銀民利一年持有期債券C成立於2022年03月03日，基金經理陳瑋自成立起管理，淨值增長率/同期業績比較基準收益率分別為：成立至2022年底-1.10%/-0.86%、2023年度1.70%/0.64%、2024年度4.91%/6.28%、2025年上半年1.72%/0.93%。
風險提示：基金有風險，投資需謹慎。基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益，在少數極端市場情況下，基金投資存在損失全部本金的風險。基金的過往業績並不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成對本基金業績表現的保證。投資者投資該基金前，需充分了解本基金的產品特性及投資風險，並承擔基金投資可能出現的虧損。請投資者在進行投資決策前，仔細閱讀基金合同，招募說明書、產品資料概要等文件，瞭解基金的具體情況，根據自身投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷基金是否和投資者的風險承受能力相匹配，並按照銷售機構的要求完成風險承受能力與產品風險之間的匹配檢驗。中銀淳利三個月持有等級產品屬於R2等級產品，適合經客戶風險承受等級測評後結果為C2型及以上的投資者。在代銷機構認申購時，應以代銷機構的風險評級規則為準。中銀淳利三個月持有對於每份基金份額設定3個月的最短持有期，最短持有期內基金份額持有人不能提出贖回申請。文中所表達的觀點不構成投資建議或任何其他忠告，並可能隨情況的變化而發生改變。
責任編輯：胡尊波