A股主要指數今日集體走強，截止收盤，滬指漲0.83%，收報3853.64點；深證成指漲1.80%，收報13356.14點；創業板指漲2.28%，收報3185.57點；科創50指數漲3.49%，收報1456.47點。滬深兩市成交額達到23268億，較昨日縮量1676億。行業板塊幾乎全線上漲，電子化學品、半導體、遊戲、光伏設備、能源金屬、房地產服務、電池板塊漲幅居前，僅旅遊酒店板塊逆市下跌。個股方面，上漲股票數量超過4400只，近90只股票漲停。 　　當地時間9月23日美股盤後，全球存儲芯片巨頭美光科技公佈2025財年第四財季報告。財報顯示，公司第四季度營收為113.2億美元，同比增長46%；營業利潤為39.55億美元，同比增長126.6%，均超出市場預期。美光科技CEOSanjayMehrotra在財報電話會上指出，預計全球存儲芯片(尤其HBM)供需不平衡將加劇，因DRAM庫存低於目標，而NAND庫存持續下降；同時，明年HBM產能已基本鎖定，需求增長顯著，2026年HBM出貨量增速預計超整體DRAM，成存儲板塊核心增長動力。此外在本週一，三星電子宣佈對DRAM和NAND閃存產品大幅提價，其中DRAM產品漲幅最高達30%，NAND閃存漲幅為5%-10%，主要受供應緊張及行業結構性調整影響。 　　東方證券表示，AI帶動的需求持續性一直是本輪DRAM漲價行情的關鍵支撐，疊加供應端原廠產能切換的不可逆趨勢，本輪DRAM漲價行情具有較強持續性。東莞證券指出，數據將成為推動人工智能發展的「新燃料」，AI存儲容量需求將比2025年增長500倍，佔比超過70%，AgenticAI驅動存儲範式改變。　　　　東方證券：AI帶動的需求持續性一直是本輪DRAM漲價行情的關鍵支撐 　　AI帶動的需求持續性一直是本輪DRAM漲價行情的關鍵支撐，疊加供應端原廠產能切換的不可逆趨勢，本輪DRAM漲價行情具有較強持續性。HBM4時代，三星有望與SK海力士、美光實現「同步佈局」，原廠競爭或進一步加劇。隨着原廠加大投入到HBM競爭並減少利基DRAM產能，國內利基DRAM供應商有望獲得更大市場空間。 　　東莞證券：AI存儲容量需求大幅提高 　　數據將成為推動人工智能發展的「新燃料」，AI存儲容量需求將比2025年增長500倍，佔比超過70%，AgenticAI驅動存儲範式改變。一方面，政策強力向算力芯片國產化方向傾斜，另一方面，本土雲廠商陸續上修資本開支，且積極適配主流國產芯片，國產算力生態有望加速構建。除AI算力芯片外，先進製程晶圓代工、存儲、先進封裝等環節也有望受益。 　　華泰證券：看好AI相關需求和中國先進邏輯擴產的結構性機會 　　看好AI相關需求和中國先進邏輯擴產的結構性機會。預計2026年全球半導體設備收入同比增長8%至1530億美元，其中中國市場規模490億美元，同比接近持平。展望2026年，該機構認為：1)海外方面，AI相關先進邏輯和存儲仍然是資本支出的主要驅動力。據Factset一致預期，臺積電/三星/海力士2026E資本開支增速預測達到8%/6%/9%。英特爾和三星或成為關鍵變量，建議關注英特爾在獲得芯片法案資金支持後，其14A節點能否加速投資，以及三星獲得特斯拉AI芯片訂單後，能否獲得更多客戶信任；2)中芯國際、華虹近期募集資金，長鑫啓動上市輔導，看好2026年中國先進邏輯和存儲投資持續，看好設備國產進展，2026E中國本土設備企業在中國市場規模中佔比(國產化率)或同比+6pct至29%。 　　中信證券：NAND漲幅有望超預期 　　進入9月，海外存儲大廠相繼對報價進行調整，其中閃迪向渠道和消費者客戶對閃存產品漲價10%+，美光階段性暫停報價，三星對DRAM、NAND價格均有上調。從行業角度看，NAND在過去約3個季度的時間裏保持相對較低的產能利用率水平，且價格漲幅低於DRAM，疊加近期HDD需求超預期導致的緊缺，該機構認為，在企業級SSD的需求高增下NAND漲幅有望超預期。建議重視企業級SSD需求景氣度，建議重點關注企業級存儲進展快、漲價受益邏輯強的公司。 　　浙商證券：漲價趨勢是存儲行業需求回暖的必然結果 　　漲價趨勢是存儲行業需求回暖的必然結果：供需再平衡推動價格回升，技術迭代重塑產品價值，AI與邊緣計算催生行業新需求。 　　(本文不構成任何投資建議，投資者據此操作，一切後果自負。市場有風險，投資需謹慎。)