人工智能、大數據和衛星通信等新興技術方向成爲三大運營商佈局的重點。

撰寫 | 《通信產業報》第十九屆通信產業調研組

作爲運營商開展數智化業務的重要專業力量，運營商專業公司已經成爲三大運營商從傳統電信公司邁向新型科技創新企業的主要抓手。從雲計算、物聯網、衛星通信，到人工智能、低空經濟、行業數智化解決方案，運營商專業公司持續拓展新興領域。專業公司的建立和發展既提升了運營商在細分市場的行業競爭力，又爲運營商科技創新與商業實踐提供了重要成果轉化平臺。

與此同時，隨着數智時代的到來，AI與業務、產品、方案、服務等各個方面持續深度融合，促進了運營商專業公司數智化服務能力的不斷升維。爲深入瞭解運營商專業公司在數智化浪潮中的發展現狀與趨勢，《通信產業報》全媒體發起了2024—2025年度電信運營商專業公司調研。

電信運營商專業公司年度調研自2022年起已堅持三年，成爲觀察運營商專業公司成長軌跡的重要窗口。本次調研主要面向由中國三大電信運營商投資或者控股的專業運營公司，基於本屆調研主題“人工智能+的能力與創新”，重點考察上述公司AI賦能與創新方面的成績，特別是所在領域的專業服務能力、專業市場影響力、自主研發能力、AI賦能情況等。

本次調研經過專業編輯提名、一線採訪互動，以及廣泛的調查分析，並遵循經營基本面（40%）、專業能力（40%）、管理團隊領導力（20%）3個一級調研指標和9個二級分項指標，對運營商專業公司相關量化分析、歸納整理、綜合研判，形成了《第十九屆通信產業調研·運營商專業公司報告》。

變化：新增8家專業公司

基於開展新業務的需要，三大運營商持續設立專業公司，拓展產業佈局。

據工商行政部門的數據，2024年9月1日—2025年8月31日，三大運營商一共設立了8家專業子公司。其中，中國電信設立了4家專業公司，中國聯通設立了3家專業公司，中國移動設立了1家專業公司。這些新設立專業公司的業務涵蓋了人工智能、大數據、衛星通信、應急通信、文化宣傳、智能製造等多個領域，體現了三大運營商在科技創新和產業融合方面的策略趨勢。

從註冊資本來看，在新增設立的8家專業公司中，有三家專業公司的註冊資本超過10億元。其中，中國移動設立的中移九天人工智能科技（北京）有限公司註冊資本爲20億元，中國聯通設立的聯通數據智能有限公司註冊資本爲15億元，中國電信設立的專業公司天通衛星科技（深圳）有限公司註冊資本爲10億元。有三家專業公司的註冊資本在1億~10億元之間，其中，中國電信設立的專業公司中電信應急通信有限公司註冊資本爲5億元，中電信文宣科技（北京）有限公司的註冊資本爲4億元，中國聯通設立的專業公司聯通智能製造科技產業（廣東）有限公司註冊資本爲1億元，其餘兩家專業公司的註冊資本則低於1億元。這些專業公司註冊資本數額表明，人工智能、大數據和衛星通信等新興技術方向成爲三大運營商佈局的重點。

從企業定位來看，中國移動和中國聯通都面向人工智能領域設立了新的專業公司，補齊了這兩家運營商在該領域專業公司佈局的短板。中移九天是中國移動專門重組成立的人工智能領域研發運營一體的新型專業化機構，專注於AI平臺、大模型、算法等的研發和運營，爲各行業提供“AI+”產品與服務，賦能千行百業智能化發展；聯通數智則聚焦於人工智能和大數據領域，提供創新的數據智能解決方案，推動全行業的數字化、智能化的轉型升級。隨着上述兩家專業公司的設立，三大運營商的人工智能業務都實現了專業公司化運營，說明三大運營商在人工智能領域的發展進入新階段。

中國電信面向衛星通信、應急通信和文化宣傳領域設立了專業公司，進一步強化其在相關領域的技術積累和服務能力。天通衛星專注於衛星通信技術研發和應用拓展，助力中國電信在衛星通信領域持續領跑；電信應急通信是三大運營商在該領域設立的首家專業公司，承擔突發事件、重大保障、社會服務應急通信保障任務，提供行業領先的應急通信保障服務，定位爲應急通信保障的國家隊主力軍。電信文宣科技則專注於推動文體旅行業的數字化轉型，通過“5G+雲+AI”等新技術賦能文旅產業，提升行業信息化、數字化、智慧化水平。此外，內蒙古算網科技有限公司是天翼雲與當地政府部門合資成立的專業公司，主要面向內蒙古提供數據中心和算網服務。

中國聯通設立的聯通智能製造和聯通雲南產互公司都是其算網數智業務向地方一線市場的拓展。聯通智能製造的經營範圍涵蓋智能機器人研發、雲計算裝備技術服務、人工智能應用軟件開發等多個前沿領域，目的是將人工智能與工業場景深度融合，推動製造業向智能化、高端化方向邁進，爲地方產業升級注入強勁動能；聯通雲南產互公司則聚焦西南地區數字經濟建設，深化區域協同創新，探索加速構建覆蓋人工智能、5G、雲計算的數字基座，推動產業互聯網與實體經濟深度融合。

三大運營商通過新設專業公司，不僅完善了各自在新興技術領域的佈局，也爲企業未來的創新發展提供了更有力的支撐。

佈局：加速“AI+”融合創新

不同於在各地方設立的區域級運營公司，三大運營商專業公司更多聚焦於特定領域的技術研發與業務拓展，是運營商“集團統籌、區域公司主戰、專業公司主建”協同管理模式的重要一環，也肩負着運營商從傳統電信公司向新型科技創新企業轉型的關鍵使命。

基於企業調研與工商管理部門系統信息，三大運營商所設立或投資的專業公司已超過230家，其中二級專業公司達到80家，非二級專業公司超過150家。

這些專業公司的業務範圍涉及新型基礎設施、第二曲線、數字內容、數字金融、智慧家庭、智能終端、網優網建、信息服務等領域，形成了廣泛的業務佈局。

近些年，隨着人工智能技術向各行各業加速滲透，以及在“人工智能+”行動的驅動下，三大運營商專業公司的戰略佈局正在發生變化，推進AI與具體業務深度融合成爲其業務發展的鮮明特徵。

人工智能、雲計算、物聯網、視聯網等新型基礎設施作爲重要的數智底座，正成爲運營商着力佈局的重點領域。

在人工智能領域，三大運營商深耕多年，逐步構建了涵蓋算法研發、平臺建設、模型訓練、應用落地的完整生態體系。同時，三大運營商還陸續建設了AI專業公司與AI研究機構，實現了AI業務的專業化運作和規模化發展。依託AI專業公司，三大運營商不斷強化AI核心技術攻關，開發和迭代AI基礎大模型與行業大模型，面向各類場景需求推出AI智能體，升級和重構數智化交付服務力量，賦能企業智能化轉型。

在雲計算領域，天翼雲、聯通雲、移動雲等專業公司都調整了發展策略，提出從雲計算向雲智算升級，基本思路是優先佈局智算基礎設施，將AI融入雲服務的全棧能力中，推動傳統的雲計算“IaaS+PaaS+SaaS”三層架構向“AIIaaS+AIPaaS+MaaS+AISaaS”四層架構演進，形成以云爲基礎、以AI爲驅動的新型雲智算服務體系，爲運營商大模型訓推與普惠落地提供技術支撐，並通過開放生態構建，匯聚產業夥伴，推動AI應用創新。

在物聯網領域，天翼物聯、聯通物聯網、中移物聯網等專業公司加快佈局“雲網邊端”協同的AIoT生態，通過整合AI與物聯網平臺能力，構建端到端的智能連接與數據治理能力，打造面向智慧城市、智能製造、智慧交通等場景的綜合解決方案。與此同時，三家公司持續加大對感知技術、邊緣計算、數字孿生等前沿技術的研發投入，推動感知智能向認知智能演進，實現從“萬物互聯”到“萬物智聯”的躍遷。

在視聯網領域，天翼視聯、聯通在線、中移物聯網、中移智家中心等專業公司依託AI技術，不斷提升視頻內容的智能解析、場景識別和行爲預測能力，聚焦民政、水利、文旅、家庭等場景，打造明廚亮竈、平安慧眼、智慧商企、安防預警等智能化視頻服務方案。同時，通過跨平臺數據融合與智能協同，進一步拓展視聯網在智慧社區、遠程醫療、在線教育等場景的應用深度，進一步豐富視聯網的服務邊界與應用層次。

對三大運營商專業公司佈局的調研顯示，當前賦能千行百業數智化轉型的專業公司數量可觀，且已形成“一企一業”的特色佈局模式。其中，數字政府、智慧醫療、智能交通、工業互聯網、智慧鄉村等領域是三大運營商專業公司的核心聚焦方向。

面向數字政府，中電信數政、聯通數科、中移海算等專業公司，助力政府部門打造政務大模型與智能體應用，構建智能化的政務服務平臺，提升政務服務的精準性與高效性，實現羣衆辦事“少跑腿、快辦成”。

面向智慧醫療場景，中電信翼康、聯通數智醫療、聯通醫療大模型、中移成研院等專業公司，推動AI技術在醫療影像診斷、健康管理和遠程診療中的應用，助力醫院構建智能化診療流程，提升醫療服務的可及性與精準度。

面向智慧交通，天翼交通、聯通智網科技、中移上研院等專業公司，依託AI算法與大數據分析能力，通過融合5G、高精度定位與邊緣計算技術，推動交通基礎設施數智化、網聯化，實現擁堵預警、事故識別、信號燈優化等場景的動態響應。

面向工業互聯網，天翼雲、聯通數科、中移上研院等專業公司，積極推進AI與工業場景深度融合，構建工業AI模型與智能體，打造智能製造解決方案，助力企業實現生產流程自動化、設備運行智能化和供應鏈管理精細化。

面向智慧鄉村，天翼鄉村、聯通數科、中移成研院等專業公司，結合AI與物聯網技術，推動農業現代化與鄉村治理智能化，打造智慧農業、環境監測、鄉村安防等應用場景，助力農村產業振興與治理能力提升。

個人與家庭市場也是運營商專業公司數智化應用的重要場景。

在智能終端領域，三大運營商終端公司加快推動AI與終端設備的深度融合，打造具備自學習能力和智能感知能力的AI手機、雲電腦等終端產品，實現AI功能的本地化部署和高效運行，爲用戶帶來更智能、更便捷的交互體驗。

在智慧家庭領域，天翼數字生活、聯通在線、中移智家中心等專業公司依託AI技術，深入拓展智慧家庭場景，圍繞家庭安防、智能家居控制、健康管理等需求，推出智能語音助手、家庭機器人、AI看護等創新產品，實現設備間的無縫聯動與主動服務。通過構建家庭中樞操作系統，融合多模態感知與情境理解能力，讓AI深度融入居家生活場景，提供個性化、可進化的智慧生活體驗，推動智慧家庭從“單品智能”向“全屋智能協同”邁進。

這些專業公司不僅在各自細分領域深耕細作，還通過協同發展、資源整合和能力共享，助力三大運營商構建覆蓋“雲—邊—端”全鏈條的數智化交付服務能力，爲千行百業的數字化轉型提供堅實支撐，爲運營商高質量發展注入新活力。

能力：誰是標杆？

運營商專業公司數量龐大，根據此次調研指標，結合行業智庫專家的意見，以這些專業公司中的30家爲典型案例，對其發展能力進行象限分析。

基於專業公司AI賦能稟賦與數智化交付服務能力，依據3個一級調研指標和9個二級分項指標，將30家公司分爲領軍者、奮進者、穩健者和成長者。

領軍者企業既是相關領域的佼佼者，同時也是各自運營商體系內的領先者；奮進者企業是處於熱點投資行業，且發展較快的專業公司；成長者企業是成立時間相對較短，且具有較大發展潛力的專業公司；穩健者企業是成立時間相對較長、發展較穩定的專業公司。

以領軍者、奮進者、穩健者、成長者四象限劃分，有3家企業位於領軍者象限，11家企業位於奮進者象限，9家企業位於成長者象限，7家企業位於穩健者象限。

在領軍者象限中，三大運營商代表專業公司主要有天翼雲、中移雲能中心、聯通數科三家企業。天翼雲以“息壤”爲核心構建智能雲體系，完成全球首個多地域長距離異構混訓實驗，算力有效訓練時長佔比92%；醫療領域助力北京協和醫院部署DeepSeek-R1模型，支持臨牀數據推理加速與服務封裝，提升診療效率；政務場景中爲新疆霍爾果斯提供多語種智能交互服務，覆蓋俄語、哈薩克語等語言，實現政策諮詢“一鍵智達”。

中移雲能中心依託“芯合”異構超融合平臺與移動雲MaaS平臺，構建AI生產力引擎，在政務領域，與蘇州高新區聯合發佈政企服務助手，實現辦事諮詢準確率超90%；在工業領域推出“中移雲樞AI+5G新型工業網絡”，通過AI質檢系統將缺陷識別效率提升40%。同時，其AI安全防護體系實現億級告警降噪率超99%。

聯通數科依託自研技術與行業合作，推動AI在工業、網絡安全等領域的規模化應用。在工業領域，與美的合作，將工業視覺檢測大模型應用於空調壓縮機生產線的質檢環節，實現缺陷識別效率提升40%；在網絡安全領域，聯通數科自主研發的網絡安全大模型智能研判準確率超95%、報告生成效率提升80%。

在奮進者象限中，11家代表專業公司主要是中移智家中心、咪咕文化、中電信數智、聯通智網科技、中移物聯網、聯通在線、中移雄安、中移上研院、中移成研院、天翼數字生活、天翼物聯。這些企業廣泛覆蓋智慧家庭、文化科技、國際業務、數字政府、車聯網、物聯網等多個新興領域，展現出強勁的發展勢頭與投資熱度。例如，中移智家中心通過AI賦能智慧家庭場景，推出“靈犀家庭智能體”，落地湖北等省份；通過AI健康守護、AI教育陪伴等應用，構建家庭全場景數智化服務。中電信數智深化AI+行業應用，與北京電信研發智能客服系統，服務效率提升超50%；推出“深思智醫”產品，落地20餘家醫院，覆蓋分診導診、病歷質控等場景。中移上研院依託5G、工業大模型、數字孿生等技術，在多行業實現場景落地與效率提升，承接中國移動AI＋新型工業化創新研究院，聚力打造“國家級AI+新型工業化匯聚平臺”，推動AI賦能新型工業化。天翼數字生活構建“1個家庭大模型+1個智能體平臺+1個智能助手+N個AI應用”的全棧生態開放能力，打造美好家AI底座，使AI技術真正融入家庭生活，並攜手合作夥伴面向家庭場景繁榮全棧智能生態。

在成長者象限中，代表專業公司主要是中移國際、電信國際、聯通國際、中電信人工智能、中移九天、聯通數據智能、天通衛星、中電信無人科技、天翼視聯、聯通航美等10家企業，這些專業公司的業務覆蓋國際化、人工智能、衛星通信、低空經濟、視聯網等諸多新興領域，是三大運營商發展潛力大、創新活力強的專業公司代表。例如，聯通國際推出覆蓋跨境交易、IT運維安全合規的全場景智慧金融解決方案，聯合廣東聯通成立粵企出海生態聯盟，發佈“粵企通航”一站式服務包，賦能中資企業海外數智化轉型；中電信人工智能依託星辰大模型推出星辰超級智能體，支持政企複雜任務拆解與跨平臺協同；發佈智傳網關鍵技術及“見微”大模型安全能力，構建AI基礎設施與安全防線；打造星辰AaaS與TaaS體系賦能產業智能化升級；聯通航美聚焦衛星通信產品智能化與場景應用，推出具備AI語音控制和自動尋星功能的衛星便攜站，開發基於AI算法的海上安全監管平臺，實現船舶動態識別與航線預警。

在穩健者象限中，代表專業公司主要是中通服、招聯金融、中移終端、天翼終端、聯通華盛、聯通視頻等6家企業，這些企業聚焦通信服務、金融科技、終端製造、視頻內容等領域，持續鞏固行業優勢地位，保持穩健發展態勢。例如，中通服2025年上半年新籤AI合同額超13億元，通過大模型融合與協同平臺構建，實現了效率提升與業務升級，同時藉助生態協同，加速AI技術向實際業務滲透；中國移動終端公司推出搭載靈犀終端智能體的AI終端矩陣，支持語音交互、智能服務等功能，發佈端側模型矩陣，優化翻譯、摘要、意圖識別等能力，發佈終端智能體服務管理平臺，提供辦公、通信、生活等場景功能模塊，降低終端智能升級門檻；天翼終端推出“天翼AI中屏”，融合星辰大模型與DeepSeek大模型，實現AI看電視、打電話、看監控等家庭全場景智能服務，發佈全球首款深度融合自研星辰大模型全棧能力的“天翼AI智能眼鏡”，支持0.8秒瞬時抓拍、多模態實時翻譯等功能；聯通華盛聚焦智能終端產品研發與AI技術融合，推出雲智AI Pad等產品，集成元景大模型與DeepSeek，支持端側AI處理、5G eSIM及全時連接；推進AI終端戰略佈局，計劃年底前推出50餘款接入元景大模型的AI終端。

當下：六大挑戰

2025年，隨着數字經濟與實體經濟深度融合，三大運營商專業公司在B端市場的佈局持續深化。然而，在拓展行業數字化服務的過程中，專業公司需應對新興領域的多重挑戰。

一是第二曲線業務營收增速持續放緩。雲計算、物聯網等已培育多年的業務雖仍保持增長，但收入同比增速較前期高點有所回落。與此同時，人工智能等前沿技術仍處於孵化階段，短期內難以形成規模化的收入貢獻。舊動能支撐力減弱，新動能尚未完全接續，導致第二曲線業務對整體營收增長的拉動作用較爲有限。

二是政企市場競爭呈現非理性態勢。行業數智化交付服務項目競爭加劇，部分企業爲搶佔市場份額採取低價甚至虧損競標策略。惡性壓價嚴重擠壓利潤空間，資源過度向價格競爭傾斜，導致對核心能力建設的投入不足，市場秩序出現“劣幣驅逐良幣”現象，長遠來看將削弱行業可持續發展能力與技術創新動力。

三是應收賬款規模攀升加劇財務壓力。2025年半年報顯示，三大運營商政企應收賬款總額已突破2200億元，平均回款週期進一步延長。這一現象在以提供行業數智化交付服務的專業公司中尤爲突出，導致企業現金流壓力加大，不僅影響正常資金週轉，也制約了研發投入與業務拓展能力。

四是數智化人才缺口持續擴大。運營商當前研發人員佔比約爲11%，且多數集中於傳統通信協議開發領域，複合型數智人才儲備明顯不足。隨着數智時代全面到來，運營商需加快構建數字化應用交付服務能力，亟須補充兩類人才：一類是技術研發人員，另一類是懂技術的項目經理、服務經理和產品經理。

五是部分專業公司研發佈局失衡問題突出。由於缺乏戰略統籌規劃，部分運營商專業公司在覈心技術領域出現重複投入和資源分散現象，導致集團研發效率低下，不僅造成資源浪費，更削弱了企業核心技術創新能力，在需要跨領域協同的複雜場景下，難以形成高效能的技術融合與解決方案供給能力。

六是合規經營風險不斷凸顯。隨着《中華人民共和國數據安全法》《中華人民共和國個人信息保護法》等法律法規的細化，專業公司在數據收集、存儲、使用及跨境傳輸等環節面臨更嚴格的合規要求，需投入更多資源構建和完善合規管理體系。同時，新興業務涉及算法透明度、用戶權益保護等倫理問題，需建立相應的審查與風險防控機制，進一步增加了運營成本與管理複雜度。

未來：策略建議

基於對運營商專業公司當前面臨挑戰的分析，結合行業發展趨勢與實踐經驗，三大運營商專業公司採取系統性應對策略。

要平衡新老業務發展節奏。雲計算、物聯網等成熟業務需持續優化服務能力，通過技術升級保持競爭力；同時，探索人工智能、量子通信等前沿領域，建立專項孵化機制，分階段驗證技術可行性，待技術成熟後逐步擴大投入，尋求商業變現。

要規範市場競爭行爲。建立以技術方案和服務質量爲核心的競標評價體系，限制低價惡性競爭。推動行業建立價格透明度機制，對低於成本價投標行爲實施聯合抵制。引導專業公司將資源投向解決方案設計、跨區域協同交付等高價值環節。

要改善資金週轉效率。建立客戶信用分級管理制度，對長期合作且信用良好的客戶提供靈活賬期，對高風險客戶縮短回款週期。推廣保理融資、資產證券化等金融工具，加速應收賬款變現。對於重大項目，要求客戶預付部分款項以降低資金壓力。

要加強人才梯隊建設。針對技術研發、項目管理等關鍵崗位，制定差異化培養計劃。與高校合作建立實訓基地，定向培養複合型人才。完善激勵機制，對核心技術人員實施項目分紅，對管理人才採用績效與戰略目標掛鉤的考覈方式。

要優化研發資源配置。合理調整專業公司佈局，避免重複建設和資源內耗。建立集團級技術研發平臺，實現數據、算法等資源的跨部門共享。針對重點領域聯合攻關，打破專業壁壘。

要構建風險防控體系。建立覆蓋數據採集、存儲、使用的全流程管理機制，引入隱私計算技術保障數據安全。設立算法審查委員會，對關鍵業務模型進行合規性評估。購買網絡安全保險轉移部分風險，定期開展合規培訓提升全員風險意識。

結語：聚焦主業 強化創新

作爲運營商推動數字中國建設的重要力量，運營商專業公司，正在加速變革。一方面深耕優勢領域，鞏固其新型基礎設施建設與行業數智化解決方案開發方面的核心能力；另一方面加速開拓人工智能、應急通信、衛星互聯網等新興賽道，構建多元化業務增長極，形成了具有運營商特色的“傳統優勢與創新突破並舉”的發展格局。

2025年是“十四五”規劃的收官之年，也是“十五五”規劃的佈局之年，面對承前啓後的關鍵節點，運營商專業公司需以更高站位謀劃長遠發展，緊扣國家戰略方向，聚焦主責主業，強化創新驅動，助力運營商成爲網絡強國、數字中國建設的主力軍和國家隊，促進實體經濟與數字經濟深度融合的生力軍，爲實現中國式現代化貢獻更大力量。

主筆：高超

編輯：高超

圖表：曙念

指導：辛文