智通財經APP獲悉，美國超額及非標準(E&S)洪水保險承保與分銷服務商Neptune Insurance Holdings(NP.US)於週一公佈美股首次公開募股(IPO)發行條款。這家總部位於佛羅里達州聖彼得堡的公司計劃通過發行1840萬股股票募資3.5億美元，發行價區間定爲18至20美元，且此次發行全部爲二級市場股票轉讓(即無新股發行)。

基石投資者T. Rowe Price與Alliance Bernstein已承諾認購價值7500萬美元的股票，佔此次發行規模的21%。若按發行價區間中值計算，Neptune Insurance的完全稀釋市值將達到28億美元。

Neptune Insurance是一家以數據爲驅動的保險授權承保機構(MGA) ，專注於爲個人房主及企業提供洪水風險緩釋解決方案。公司通過覆蓋全美的代理網絡分銷各類住宅及商業保險產品，包括主險洪水保險、超額洪水保險以及參數型地震保險。

值得注意的是，Neptune Insurance自身不承擔任何資產負債表層面的保險風險，也不負責其銷售保單的理賠處理——其核心業務模式是通過自主研發的Triton承保平臺與Poseidon保單管理平臺，代表保險公司及再保險公司開展承保與保單管理服務。

Neptune Insurance成立於2017年，截至2025年6月30日的12個月內實現營收1.37億美元。公司計劃在紐約證券交易所掛牌上市，股票代碼爲“NP”。此次IPO的聯席賬簿管理人包括摩根士丹利、摩根大通、美銀證券、蒙特利爾銀行資本市場、高盛、Evercore ISI、德意志銀行、Keefe Bruyette Woods、瑞穗證券、派珀·桑德勒、雷蒙德·詹姆斯及道明證券。預計此次發行將於2025年9月29日當週確定最終發行價。