近日，思科瑞因財務造假被」ST」。
根據監管下發《行政處罰事先告知書》顯示，公司主要涉及涉嫌虛構銷售業務、提前確認收入、不當確認收入等行為，導致2022年報表虛增。
值得注意的是，公司於2022年7月8日在科創板掛牌上市。換言之，公司出現上市當年即財務造假情形。與此同時，我們還進一步發現，公司上市後業績便開始大變臉。
上市當年即造假 造假者被追責
根據處罰公告，2022年12月，思科瑞虛構一筆與四川賽狄信息技術股份公司（以下簡稱賽狄信息）336.65萬元的檢測業務，在未收到待檢貨物且未真實開展檢測業務的情況下，安排人員生成對賬單並利用與賽狄信息相關工作人員私人關係加蓋對方公章，導致思科瑞2022年分別虛增銷售收入和利潤總額336.65萬元、318.81萬元。
思科瑞涉嫌提前確認收入。2022年9月，思科瑞在尚未向客戶佳緣科技股份有限公司（以下簡稱佳緣科技）交付檢測貨物且未經佳緣科技確認對賬單情況下確認收入，導致思科瑞2022年分別虛增收入和利潤總額246.93萬元、203.7萬元。
思科瑞同時涉嫌不當確認收入。思科瑞與佳緣科技於2022年9月簽署的兩筆結算合同出現了重大爭議，爭議部分涉及合同金額412.46萬元，佳緣科技於2022年10月、11月發現檢測問題後向思科瑞提出異議。在2022年末，前述合同結算金額存在較大爭議。但思科瑞在明知存在前述爭議情況下仍確認收入，導致思科瑞2022年分別虛增銷售收入和利潤總額412.46萬元、178.03萬元。
最終，上述行為導致公司業績虛增，即思科瑞2022年年度報告共計虛增營業收入996.04萬元，虛增利潤總額700.54萬元，分別佔公司同期營業收入（24，282.18萬元）及利潤總額（10，679.59萬元）的4.16%和6.56%。
根據《事先告知書》認定的情況，公司判斷其中涉及的違法違規行為存在觸及《上海證券交易所科創板股票上市規則》第12.9.1條「上市公司出現下列情形之一的，本所對其股票實施其他風險警示：（七）根據中國證監會行政處罰事先告知書載明的事實，公司披露的年度報告財務指標存在虛假記載，但未觸及本規則第12.2.2條第一款規定情形，前述財務指標包括營業收入、利潤總額、淨利潤、資產負債表中的資產或者負債科目」的情形，上海證券交易所將對公司股票實施其他風險警示，但不觸及《上海證券交易所科創板股票上市規則》規定的重大違法強制退市情形。
值得注意的是，由於上述造假行為導致上市公司業績虛增，公司相關責任人也由此被追責。四川證監局擬決定對思科瑞給予警告，並處以200萬元罰款；對思科瑞時任分管市場部的副總經理舒曉輝給予警告，並處以120萬元罰款；對思科瑞時任董事長張亞、時任總經理馬衛東、時任財務總監塗全鑫分別給予警告，並分別處以80萬元罰款，公司及4名相關責任人合計被罰560萬元。需要指出的是，副總經理舒曉輝被處以個人最高罰款。四川證監局認定其作為時任分管市場部的副總經理，「組織、策劃、實施虛構銷售業務」，是直接負責的主管人員。
招股書有沒有說謊？
思科瑞上市前後業績反差較大。
上市前，2020年到2021年間，公司分別實現營業收入1.66億元、2.22億元，按年增長58.42%、34.12%；歸母淨利潤分別為7549萬元、9706萬元，按年增長39.11%、28.57%。
2022年-2024年，公司分別實現營收2.33億元、2.01億元、1.44億元，按年變動+4.87%、-13.75%和-28.40%；歸母淨利潤9146.39萬元、4784.05萬元、-2100.32萬元，按年變動-5.77%、-47.68%和-143.90%。
值得注意的是，公司曾在招股書給出2022年上半年業績高增預測。據招股書顯示，根據目前經營情況，公司預計 2022 年 1-6 月可實現營業收入 12，800.00 萬元至 13，600.00 萬元，按年增長 16.28%至 23.55%；預計 2022 年 1-6 月歸屬母公司股東淨利潤 5，813.38 萬元至 6，357.59 萬元，按年增長 12.47%至 23.00%；預計 2022年 1-6 月扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤 5，563.38 萬元至6，107.59 萬元，按年增長 12.44%至 23.44%。
實際上，公司2022年上半年營收增速為14.4%，扣非淨利潤增速僅為7%。顯然，公司給出的業績預測與實際不匹配。
責任編輯：公司觀察