摩根大通發表研究報告指，彭博上週曾報道，滙豐控股已指示其子公司恒生銀行處置其香港商業地產(CRE)組合內的不良債務。若消息兌現，滙豐股價存在上行潛力，因資本釋放的好處超過信貸成本潛在上升。 　　摩通進行敏感度測試顯示，對於滙豐，2025年信貸成本潛在上升可能為6個基點，或2025年下半年年化增加13個基點，將使2025財年盈利減少1.6%。在正面方面，摩通計算不良貸款處置可能導致因預期損失過剩而釋放13億美元資本。即使考慮潛在盈利下行，核心一級資本比率的淨影響可能為提升12個基點，從而增加回購股份的容量。摩通予其目標價122港元，維持「增持」評級。 　　 　　【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點，與和訊網無關。和訊網站對文中陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考，並請自行承擔全部責任。郵箱：news_center@staff.hexun.com