資料盒-私募股權基金和主權財富基金重振大型槓桿收購

路透中文
09/29
資料盒-私募股權基金和主權財富基金重振大型槓桿收購

路透社9月29日 - 在私募股權公司和主權財富基金瞄準備受矚目的科技、媒體和消費類公司的推動下,槓桿收購在經歷了多年的低迷之後正強勢捲土重來。

這種復甦凸顯了廉價的債務市場、充足的乾粉以及在公開市場波動中尋求穩定現金流的需求,最終促成了銀湖(Silver Lake)、沙特阿拉伯公共投資基金(Saudi Arabia's Public Investment Fund)和 Affinity Partners 擬以 550 億美元收購 Electronic Arts (link) EA.O等交易。

槓桿收購,或稱 LBO,是指主要利用借貸資金收購一家公司的交易。

以下是有記錄以來最大的槓桿收購:

目標

收購方

交易價值(十億美元)

宣佈日期

LBO 後狀態

Atlantia SpA

Blackstone Inc

Edizione SpA

$46.36

4 月 14-22 日

2023 年,意大利 Atlantia 更名為 Mundys,旨在成為全球最大的基礎設施集團

TXU 公司

Kohlberg Kravis Roberts & Co$(IBO)$

高盛資本合夥人

德克薩斯太平洋集團

$43.80

26-Feb-07

能源未來控股公司,前身為 TXU 公司,由於電價疲軟,未能履行其債務義務,於 2014 年申請破產

HCA 公司

貝恩資本

Kohlberg Kravis Roberts & Co

美林全球私募股權公司

$32.68

06 年 7 月 24 日

2010 年,HCA 有史以來第三次成為上市公司。現在,它的估值接近 1000 億美元。

Medline Industries Inc

黑石集團

凱雷集團

Hellman & Friedman LLC

GIC 私人有限公司

$30

21 年 6 月 5 日

槓桿收購多年後,Medline 着眼於在紐約上市

ALLTEL 公司

TPG Capital LP

高盛資本合夥人

$27.87

2007年5月21日

Alltel 被 Verizon 併購,後者於 2009 年以 281 億美元收購了這家無線運營商

第一數據公司

Kohlberg Kravis Roberts & Co(IBO)

$27.73

07 年 4 月 2 日

2015 年重新上市;2019 年被 Fiserv 以 220 億美元的全股票交易收購

HJ 亨氏公司

伯克希爾哈撒韋公司

3G 資本公司

$27.50

13 年 2 月 14 日

2015 年與卡夫食品公司合併,成立卡夫亨氏公司。卡夫亨氏在經歷了多年的增長萎縮後,於 9 月宣佈計劃撤銷合併

航空租賃公司

住友商事株式會社

阿波羅資產管理公司

布魯克菲爾德資產管理有限公司

三井住友金融集團公司

SMBC Aviation Capital Ltd

$27.47

25 年 9 月 2 日

交易預計在 2026 年上半年完成

哈拉斯娛樂公司

阿波羅管理公司

德克薩斯太平洋集團

$27.40

06 年 10 月 2 日

2010 年更名為 Caesars Entertainment CZR.O;2012 年重新上市,繼續在納斯達克交易,股票代碼為 CZR。估值近 56.2 億美元

希爾頓酒店集團

黑石集團

$25.80

07 年 7 月 3 日

2013 年重新上市,繼續在紐約證券交易所交易,股票代碼為 HLT。根據 LSEG 數據,估值近 615.6 億美元。

來源:Dealogic資料來源:Dealogic

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