金吾財訊 | 機器人概念股集體走強，截至發稿，三花智控(02050)漲8.25%，極智嘉-W(02590)漲7.51%，第四範式(06682)漲4.71%，德昌電機控股(00179)漲4.56%，優必選(09880)漲4.26%，速騰聚創(02498)漲3.80%。消息面上，中信證券發佈研報稱，2025M1-M9，在整機廠量產加速的推動下，核心元件創新迭代、目標場景試點落地——產業生態呈現出交融互通、多點開花的特點。特斯拉Optimus項目完成換帥，引領新興世界模型技術路線。此外，國內各地積極落地具身智能數據採集工廠，Figure展示人類視頻訓練成果。隨着具身智能大模型的持續精進，產業有望加速駛向商業化彼岸。該行持續看好具身智能機器人板塊，認為該板塊有望成為未來 5-10年最重要的科技產業機會之一。東方證券指出，人形機器人進入量產前夕，國內外景氣度共振。該機構看到近期海外龍頭與國內龍頭企業都提出了量產的展望，且行業內多次出現億元級別的大訂單，該機構認為人形機器人板塊正在進入量產前夕，且明年的量產階段或將出現國內和海外的產業共振，為零部件環節帶來投資機會。