東方證券:維持阿里巴巴-W(09988)「買入」評級 目標價205.34港元

智通財經
10/02

智通財經APP獲悉,東方證券發佈研報稱,2025雲棲大會展現了阿里巴巴-W(09988)在AI技術的快速進步與All in AI的強大戰略決心,大語言模型技術領先地位進一步穩固,多模態大模型更新後進步明顯,開源戰略公司模型生態與用戶滲透均有明顯增長。該行看好公司大模型能力的持續領先與開源戰略下的強大BC雙端滲透能力,對應上調阿里雲的收入增速預期,給予目標價205.34港元,維持「買入」評級。

報告中稱,公司強化AI戰略地位並加大投入力度,模型技術領先+開源戰略帶動BC雙端滲透率提升,看好公司AI雲及模型的持續領先地位及阿里雲未來的持續提速。預測公司FY2026-2028營業收入為10084/11391/12482億元(原FY2026-2028預測為10049/11256/12129億元,因AI戰略深入+模型技術進步上調阿里雲收入增速),經調整淨利潤為1412/1878/2166億元(原FY2026-2028預測為1405/1866/2091億元,因阿里雲AI收入加速帶動利潤率提升上調利潤)。

免責聲明:投資有風險,本文並非投資建議,以上內容不應被視為任何金融產品的購買或出售要約、建議或邀請,作者或其他用戶的任何相關討論、評論或帖子也不應被視為此類內容。本文僅供一般參考,不考慮您的個人投資目標、財務狀況或需求。TTM對信息的準確性和完整性不承擔任何責任或保證,投資者應自行研究並在投資前尋求專業建議。

熱議股票

  1. 1
     
     
     
     
  2. 2
     
     
     
     
  3. 3
     
     
     
     
  4. 4
     
     
     
     
  5. 5
     
     
     
     
  6. 6
     
     
     
     
  7. 7
     
     
     
     
  8. 8
     
     
     
     
  9. 9
     
     
     
     
  10. 10