週三（10月1日），美國私人部門就業在9月份出現兩年半以來的最大降幅，進一步凸顯勞動力市場的疲軟，同時疊加政府關門導致的經濟數據「空窗期」，引發市場對聯儲局政策前景的高度關注。交易員提高對年內聯儲局進一步降息兩次的押注。

薪資處理機構ADP公佈的數據顯示，企業在經季節調整後削減了3.2萬個崗位，這是自2023年3月以來的最大跌幅。接受道瓊斯調查的經濟學家此前預期就業將增加4.5萬個。與此同時，8月份的數據也被從最初公佈的增加5.4萬個修正為減少3000個。

此次就業報告發布之際，華盛頓的預算僵局已導致美國政府自2018年底至2019年初以來首次關門。如果未來兩天仍無法達成協議，美國勞工統計局（Bureau of Labor Statistics， BLS）9月份的非農就業報告將無法如期公佈，勞工部的周度初請失業金數據也將缺席。這意味着在10月28-29日的下次議息會議前，聯儲局將無法獲得另一份官方就業數據。

由於缺乏官方統計，ADP的就業數據在市場眼中更具參考意義。投資者普遍預期聯儲局將在10月再次下調關鍵借貸利率25個基點。

9月就業流失遍佈多個行業，僅教育和醫療服務部門因學校開學和醫療招聘持續增長，增加了3.3萬個崗位。休閒與酒店業減少1.9萬個崗位，「其他服務」類別下降1.6萬個，專業和商業服務下降1.3萬個，貿易、運輸和公用事業減少7000個，建築業減少5000個。整體來看，服務業減少2.8萬個崗位，商品生產行業減少3000個。員工少於50人的小型企業裁員4萬個，而500人以上的大型企業則新增3.3萬個崗位。

ADP首席經濟學家內拉·理查森（Nela Richardson）表示：「儘管第二季度美國經濟強勁增長，但本月的數據進一步驗證了我們一直觀察到的情況，即美國僱主在招聘上保持謹慎。」亞特蘭大聯儲的GDPNow模型顯示，美國經濟第二季度增長3.8%，第三季度有望達到3.9%。

不過，勞動力市場前景仍受質疑。儘管失業率仍處於相對低位的4.3%，市場擔憂情緒有所上升。波士頓聯儲主席蘇珊·柯林斯（Susan Collins）週二警告稱：「我的基線預測並不認為勞動力市場會顯著走弱，但風險正在上升。特別是勞動力需求可能大幅低於供給，從而導致失業率顯著且不受歡迎的上升。」

市場原本預期，BLS的9月非農就業報告將顯示增加5.1萬個崗位，該數據包括政府部門。而在招聘放緩的背景下，ADP數據顯示9月工資同比增長4.5%，與8月基本持平。但對於換工作的員工，工資漲幅從8月的7.1%放緩至6.6%。