金吾財訊 | 光伏太陽能股部分走強，截至發稿，陽光能源(00757)漲6.19%，信義能源(03868)漲3.76%，新特能源(01799)漲3.62%，協鑫新能源(00451)漲3.49%，水發興業能源(00750)漲1.75%，北京能源國際(00686)漲1.56%。消息面上，中原證券指出，9月，多晶硅料、硅片、電池和光伏組件價格均出現上漲，但上游價格漲幅高於下游。光伏玻璃受龍頭企業減產，行業庫存降低，供給量收縮等因素影響，價格逐步回暖。展望後市，前期搶裝後整體市場乏力，集中式項目拉動裝機需求，考慮到終端組件價格承接力度以及反內卷措施的影響，光伏產業鏈價格將趨於平穩。該行認為，圍繞反內卷的產品銷售價格措施、企業間併購整合、行業准入門檻的提高以及產品質量標準提高政策將會相繼落地。光伏行業競爭格局和產業鏈生態有望優化，估值存在修復契機。國元國際發佈研報稱，總體來看，多晶硅價格短期以穩為主。後續走勢主要取決於需求改善，以及四季度供給端減產政策的有效實施，進而帶來供需格局的實質性改善。初步判斷2026年行業有望迴歸正常盈利。中長期來看，頭部公司技術成本能耗優勢顯著，將成為產能出清後的受益者。