早上好！先來看重要資訊。
以色列與哈馬斯代表團將在埃及舉行會談
據新華社報道，埃及外交部4日發表聲明說，以色列與巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動（哈馬斯）代表團將於6日在埃及舉行會談。
聲明說，會談將圍繞美國總統特朗普提出的加沙地帶停火「20點計劃」，討論交換人員的現場條件和細節安排。埃方希望這次會談有助於結束持續近兩年的加沙戰事和巴勒斯坦人民的苦難。
一名美國白宮官員證實，美國中東問題特使威特科夫、總統特朗普的女婿庫什納4日前往埃及，將加入會談。
當日，美國總統特朗普在其社交平臺「真實社交」發文稱，以色列已同意加沙地帶初步撤軍路線，並將相關方案與巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動（哈馬斯）共享。一旦哈馬斯確認，停火將立即生效，被扣押人員與囚犯交換隨即啓動。特朗普表示，這將為下一階段撤軍創造條件。
澤連斯基簽署多項針對俄羅斯制裁令
據央視報道，烏克蘭總統澤連斯基當地時間10月4日在其晚間例行視頻講話中稱，當天簽署多項針對俄羅斯的新制裁決定，涉及俄企業家、軍工產業和石油行業等領域。澤連斯基表示，烏克蘭將繼續執行對俄的綜合施壓政策。
同日，俄羅斯總統助理、俄聯邦海事委員會主席尼古拉·帕特魯舍夫在接受俄羅斯媒體採訪時強調，俄羅斯必須加速發展海軍力量，強大海軍是遏制戰略挑釁的重要保障。
他表示，部分西方國家領導人在波羅的海和黑海地區對俄採取挑釁行動，並計劃在俄北部和遠東地區繼續實施類似舉措。如果俄羅斯能夠保持足夠威懾力，就能有效維護波羅的海、黑海、北部及遠東各方向的安全穩定。反之，某些歐洲國家將愈發肆無忌憚，持續製造事端。
聯儲局10月降息25個基點的概率為96.2%
據CME「聯儲局觀察」：聯儲局10月維持利率不變的概率為3.8%，降息25個基點的概率為96.2%。聯儲局12月維持利率不變的概率為0.4%，累計降息25個基點的概率為13.3%，累計降息50個基點的概率為86.3%。
9月份A股月度成交額刷新歷史紀錄
行情數據顯示，今年9月份，A股市場主要指數多數實現上漲，但不同指數之間分化較大。其中創業板指一騎絕塵，其間累計上漲12.04%；科創50指數表現亦較好，其間累計上漲11.48%；深證成指、上證指數分別上漲6.54%和0.64%；北證50指數逆勢走弱，其間累計下跌2.90%。
從成交股數方面來看，今年9月份，滬深北三市合計成交約3.3萬億股，為史上月度第二高，僅次於2024年11月的月度成交股數。
成交額方面，今年9月份，滬深北三市合計成交額約53.2萬億元，創出月度成交額歷史新高。
數據顯示，自今年8月13日以來，A股市場單日成交額已連續35個交易日超過2萬億元。
港股四季度強勢開局 A股節後有望上行
10月2日，港股迎來四季度首個交易日的強勢開局。當日三大指數全線攀升，其中，恒生指數上漲1.61%，收報27187.12點，創近四年新高，成交額突破2224.68億港元，凸顯資金參與熱情。10月3日午盤，恒生指數回落0.54%，守住27000點關口。
中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英向期貨日報記者介紹，聯儲局降息週期啓動驅動全球流動性偏好轉向寬鬆，推動港股及其他主要股市同步上揚。相較於估值高企的歐美市場，港股顯著的低估值優勢吸引國際資本增配，印證全球投資者對中國資產成長性的長期看好。
「值得一提的是，過去數年中國政府持續強化科技領域投入，尤其在AI算力、硬科技等關鍵技術領域取得階段性突破，帶動相關標的獲國際資金追逐。2024年9月24日以來，資本市場改革政策（如孖展端優化、長線資金引入）與實體產業支持形成共振，政策紅利向企業盈利轉化提速，成為包括港股、A股在內的中國資產走強的基礎。」王紅英說。
事實上，今年國慶節前A股市場表現強勁，一反往年長假前資金流出的情況。對此，南華期貨權益與固收研究分析師廖臣悅表示，這反映了市場情緒和資金結構的變化。
「與往年長假前投資者傾向於‘落袋為安’不同，今年節前最後一個交易日不僅股指集體上漲，而且成交額也連續多個交易日保持在2萬億元以上，顯示資金交投活躍、流動性充裕，這種變化的核心驅動力在於市場對節後行情的樂觀預期正在形成共識。此外，孖展餘額連續多周增加，孖展資金持續活躍，表明增量資金入場意願強烈、風險偏好顯著提升。總的來看，投資者信心增強，持股過節的意願較高。」廖臣悅說。
廖臣悅認為，以證券為首的大金融板塊表現突出，主要是受央行三季度例會提到「用好證券、基金、保險公司互換便利和股票回購增持再貸款，探索常態化的制度安排，維護資本市場穩定」的影響，市場對券商四季度表現較為樂觀。從估值看，大型券商PB仍處於歷史中低位，有較大修復空間。大金融的爆發，特別是券商這類「牛市旗手」的領升，對指數形成了有力支撐，不僅是短期情緒的釋放，更反映了市場對資本市場改革紅利和經濟復甦預期的認可。
考慮到A股與港股較強的正相關性，王紅英認為，港股上漲或顯著提振A股市場情緒，節後A股高開的確定性較高。
對節後市場，廖臣悅同樣持樂觀態度。「支撐市場震盪上行的理由主要有三點。首先，政策窗口期來臨，10月將迎來黨的二十屆四中全會等重要會議，市場對政策發力抱有期待。其次，流動性環境偏暖，節後孖展資金迴流、聯儲局處於降息週期帶來全球流動性寬鬆，均為市場提供了有利條件。最後，從歷史經驗看，國慶長假後市場成交放量、風險偏好抬升是較大概率事件。」廖臣悅表示，需要注意的是，市場也可能面臨外部擾動，如聯儲局降息節奏延緩以及地緣政治風險等，但整體看，節後A股中樞有望再度上移。
（文章來源：期貨日報）