金吾財訊 | 中國銀河證券表示，人工智能板塊指數（884201.W1）9月升跌幅12.04%，9月人工智能板塊成交額為26655.8億元，按年+526.74%，按月+5.22%。該機構認為，9月市場以及人工智能板塊開啓區間震盪行情，伴隨9月聯儲局宣佈降息25個點子，基準利率區間由此前的4.25%-4.5%下調至4%-4.25%，聯儲局如期重啓降息對全球市場利好，全球流動性改善有望推動資本流向新興市場，雖然中國基準利率維持較低水平，但仍有一定寬鬆空間。此外海外及國內巨頭算力軍備競賽進入白熱化，算力基礎設施等高景氣度賽道打開盈利空間，有望迎來戴維斯雙擊。該機構指，全球 AI基建與算力提速，英偉達、OpenAI、阿里押注算力底座。該機構認為，英偉達、OpenAI、阿里等全球AI巨頭同頻加速投入算力底座及生態建設，一方面驗證了當前市場需求旺盛，AI商業化正在加速落地逐漸形成商業閉環；另一方面也對全球AI基礎設施投資注入了信心，未來AI將有望在醫療、教育、科研、產業等更多場景全面落地。另外，摩爾線程IPO成功過會，該機構認為，摩爾線程創下了科創板審核最快記錄，體現了政策對於硬科技及國產AI芯片的大力支持，國產GP正加速追趕以縮小與海外領先水平差距，同時該項目也成為A股年內最大規模的半導體IPO項目，成為「國產GPU第一股」，是國產GPU的重要里程碑時刻。