金吾財訊 | 建材水泥股午後拉昇，華新水泥(06655)漲7.10%，西部水泥(02233)漲4.80%，華潤建材科技(01313)漲3.95%，金隅集團(02009)漲3.66%，山水水泥(00691)漲2.41%，亞洲水泥(中國)(00743)漲2.36%，海螺水泥(00914)漲1.43%，中國建材(03323)漲1.42%。消息面上，近日，工信部等6部門聯合印發《建材行業穩增長工作方案（2025-2026年）》，將盈利水平有效提升作為主要2025-2026年目標之一，並將強化行業管理，促進優勝劣汰作為首要工作舉措，加強政策協調，規範產能供給，優化產能結構，明確指出「水泥企業要在2025年底前對超出項目備案的產能制定產能置換方案，促進實際產能與備案產能統一」「加快光伏壓延玻璃產能風險預警由項目管理向規劃引導轉變」，預計後續反內卷執行力度有望強化。國信證券表示，全國水泥價格環比大幅攀升，漲幅1.5%，8月下旬以來各地嘗試推漲價格，但因需求支撐不足，多數未能有效落地，隨着四季度臨近，為完成全年穩增長目標，預計水泥企業將繼續推動價格上漲。中國銀河證券指出，本週全國水泥價格小幅上漲，主要原因系當前進入傳統旺季階段，水泥企業推漲積極性較高所致。本週市場需求有所恢復，但較去年同期較弱；目前全國部分熟料線仍處於停窯狀態，暫未對企業熟料庫存構成壓力。後續來看，「金九銀十」需求有望繼續增長，但在終端市場疲軟情況下，預計增幅有限；因考慮到冬季將迎來較長時間錯峯停窯，且疊加當下需求邊際改善，預計水泥企業將繼續積極推漲水泥價格，此外，煤價存上漲預期，將進一步對水泥價格形成支撐。