金吾財訊 | 中國銀河證券表示，9月30日，OpenAI發佈視頻生成模型Sora 2，並同步推出獨立iOS社交應用Sora App，該應用由Sora 2提供支持。Sora 2的核心價值在於打破AI視頻技術可用但商業難落地的僵局，通過三大創新構建「創作+社交+商業」全鏈路生態，具體體現為：1、技術破壁，從「像素生成」到「世界模擬」；2、生態破壁，激活「用戶共創」社交裂變；3、商業破壁，銜接OpenAI「智能OS」變現鏈路。該機構指，Sora 2視頻模型發佈與AMD算力深度合作，並非孤立佈局，而是圍繞生態閉環構建及算力主權掌控的頂層戰略展開，二者形成「內容端引爆需求+算力端支撐供給」的協同效應，標誌着AI行業從技術單點突破進入生態與算力協同進化的新階段。1、內容端將被「AI原生」模式重構；2、算力格局從壟斷競爭到多元適配，低功耗及邊緣算力需求將激增；3、「AI原生生態」對社交與電商傳統平臺形成降維衝擊。全球AI範式躍遷下的按圖索驥，該機構依然建議把握三條投資主線：主線一，智能算力基建的馬拉松式大成長週期；主線二，智能終端的入口之爭；主線三，垂直應用的數據飛輪。