FX168財經報社(亞太)訊 上周五的美國股市暴跌引發期權交易的狂潮，散戶投資者紛紛逢低買入，通過大量購買看漲期權來抄底。

根據Cboe全球市場的數據，美國期權清算公司（OCC）在上周五共清算超過1.1億份期權合約，創下歷史新高。這一數據超過此前4月4日創下的1.026億份的單日紀錄，也標誌着史上僅有的第二次單日交易量突破1億份。

（來源：cboe）

史上最活躍的期權交易日之一

期權交易的激增發生在股市遭遇自4月以來最糟糕的一天之際。上周五標普500指數下跌2.7%，創下自4月10日以來的最大單日跌幅。納斯達克綜合指數下跌3.6%，為4月4日以來最大跌幅。道瓊斯工業平均指數下跌878.82點，跌幅1.9%，收於45,479.60點，這是自5月21日以來最大單日百分比跌幅。

這場市場劇震被普遍歸因於特朗普總統在Truth Social上發帖，威脅對中國商品徵收100%關稅並採取其他措施。

Cboe數據顯示，周五與標普500指數和Invesco QQQ Trust ETF（QQQ）掛鉤的合約是最受歡迎的交易品種。此外，Wolfspeed Inc.、IREN Ltd. 和 Applied Digital Corp. 的個股期權交易也非常活躍。

散戶沒有撤退，反而加碼抄底

儘管市場上有傳言稱散戶投資者上周撤出市場，但Citadel Securities的Scott Rubner表示，實際情況恰恰相反——他們再次蜂擁入場抄底。

通過對期權、ETF和個股資金流的分析，Rubner指出，上周五是自2021年1月27日以來散戶買入力度最大的一天。此前那一日正是「迷因股狂潮」達到頂峯、GameStop股價暴漲之時。

與機構投資者相比，散戶購買的看漲期權多出11%，而看跌期權則少23%。

看漲期權（Call）：當標的資產價格在期權到期前超過預設價格時，投資者將獲得收益。

看跌期權（Put）：通常作為投資組合的保險工具，標的資產價格下跌時其價值會上升。

儘管上周五市場短線回調，但標普500指數在過去六個月依然累計上漲近30%，為1950年以來第五強的六個月表現。Rubner表示，推動股市上漲的基本面依然穩固。

他指出：「短期的新聞事件可能會繼續引發波動，但股市的主要趨勢依然向好。隨着企業基本面不斷改善，市場有望在歷史上通常表現強勁的11月迎來新一輪上漲。」