金吾財訊 | 中國銀河證券發研報指，美國當地時間10月10日晚，美國總統特朗普在其社交平臺上宣佈，自11月1日起，美國將對所有中國輸美商品加徵100%的額外關稅，同時將對所有關鍵軟件實施出口管制。該機構認為，短期來看部分企業將受到工具鏈中斷的影響，但當前中國軟件產業在技術、政策、市場與生態方面已經具備替代能力，市場在經歷4月7日後對特朗普政府政策已經有一定預期及策略免疫，本次極限施壓或將成為特朗普政府在APEC峯會前的談判籌碼，美方對關鍵軟件的出口管制將加速中國軟件國產替代進程，推動國產化率進一步提升。EDA等關鍵卡脖子環節進入國產替代深水區，工業軟件國產化勢在必行。美國對中國科技制裁可以追溯到2018年特朗普政府發動的貿易戰，逐步開始對中國在先進半導體設計軟件方面收緊，本次美國擬對中國進行關鍵軟件的出口管制，可能涉及的方向有EDA、CAD、CAE、MES、PLM等。我們認為，電子設計自動化（EDA）將成為重點管控對象，旨在對中國在芯片製造方面進行封鎖，中國在工業軟件領域嚴重依賴進口，當前MATLAB以及許多關鍵的工業軟件如PLM、EDA和CAD等，都源自美國，此前Matlab在一些高校中被禁用，後續可以延伸到CAD等工業軟件領域，工業軟件國產替代刻不容緩，重點關注相關上市公司投資機會。該機構認為，美方擬對關鍵軟件實施出口管制，在美國持續加強對中國科技制裁的背景下，關鍵軟件國產替代進入深水區，疊加信創進入新一輪週期，相關板塊將持續受益，建議重點關注EDA、工業軟件、操作系統、數據庫、網絡安全及行業IT等領域。