廣州農商行近日公告稱，擬約8折轉讓合計約189.28億元的債權資產。值得關注的是，這已是廣州農商行連續3年轉讓百億資產，合計轉讓資產金額超過450億元。也是今年10月以來，第二家大手筆「甩賣」不良資產的銀行。

　　廣州農商行已連續三年「甩賣」資產

　　公告顯示，截至2025年6月末，廣州農商行這筆信貸資產的本金金額約為149.78億元、相應利息金額合計約38.97億元、代墊司法費用金額合計約0.51億元、違約金合計約0.02億元，金額合計約為189.28億元，初步預計將以不低於122億元的價格出售。

　　廣州農商行在公告中表示，「本次交易完成後，將有效提升本行風險抵禦能力，提高經營效率與盈利能力，同時優化本行業務結構和資產質量，為實現整體穩定經營及長期發展奠定基礎。」該行還表示，將於近期召開臨時股東大會，尋求股東同意上述交易事項。

　　結合此前公告，自2023年以來，廣州農商行已連續3年「甩賣」百億資產。早在2023年12月，廣州農商行曾出售類型為對公貸款及金融投資類資產，債權總額約145.92億元，轉讓代價為94.67億元；2024年12月，廣州農商行又以99.93億元代價向廣州資產管理有限公司轉讓一筆債權總額為145.92億元的信貸資產包。截至目前，廣州農商行累計轉讓債權資產已超過450億元。

　　此外，廣州農商銀行在2025年還發布了5期個人不良貸款批量轉讓項目，涉及債權金額合計11.85億元，借款人共2903戶，其中，2025年第3期轉讓項目未償本息總額為6253.24萬元，起始價為227.35萬元，相當於未償本息總額的0.36折。

　　雖然一直在「甩賣」不良資產，但廣州農商行的不良率和逾期貸款依然在不斷攀升。最新財報顯示，截至2025年6月末，該行不良貸款合計142.19億元，不良率1.98%，較去年末上升0.32個百分點；逾期貸款達510.9億元，較去年末增加190.2億元。

　　財報數據顯示，今年上半年，廣州農商行實現營收80.4億元，同比增長9.4%；淨利潤15.1億元，同比減少11.2%。在同期總資產破萬億的四家農商行中，廣州農商行淨利潤增速墊底，且唯一出現負增長，淨資產收益率不足其餘三家農商行一半。

　　二級市場股價表現差強人意

　　無獨有偶的是，進入10月份以來，不僅是廣州農商行一家大手筆拋售不良資產。10月10日晚間，渤海銀行也發佈公告稱，擬公開掛牌轉讓債權資產。本次確認的轉讓資產涉及本金金額約為人民幣499.37億元、利息金額合計約人民幣104.36億元、罰息金額合計約人民幣93.34億元、代墊司法費用金額合計約人民幣1.26億元。轉讓資產的初步最低代價總額不低於約488.83億元，相當於債權總額的約7折。

　　這意味着，兩家銀行「甩賣」的不良資產合計超678億元。與廣州農商行一樣，渤海銀行常年不良率居國內股份制銀行榜首。最新財報數據顯示，截至2025年6月末，該行不良貸款率從上年末的1.76%升至1.81%，上升0.05個百分點；不良貸款餘額為172.69億元，較上年末增加7.89億元。

　　另據Wind數據顯示，截至2025年6月末，國內商業銀行不良貸款率的平均值為1.49%，兩家銀行的不良率均顯著超出行業平均水平。

　　同樣作為在香港上市的國內銀行，兩家銀行在資本市場上的表現也可謂「難兄難弟」。渤海銀行自2020年7月上市以來，股價便一路走低，一度跌至0.78港元/股，創上市以來新低，淪為「仙股」。截至10月14日收盤時，渤海銀行報1.0港元，總市值為177.62億港元。

　　廣州農商行自2017年上市以來，股價長期在低位徘徊。Wind數據顯示，該股在2021年期間，有超過一半的時間無交易。截至10月14日收盤，廣州農商行報1.7港元，總市值為244.97億港元，成交額僅為18.92萬港元。

　　「近期銀行密集轉讓不良資產，本質上是其主動優化資產結構、化解潛在風險並提升資本效率的戰略舉措。在淨息差持續收窄、資產質量面臨壓力的背景下，銀行通過折價轉讓方式快速剝離不良資產，能夠提高銀行資本充足率，改善銀行整體資產質量，且有利於銀行加快回籠資金，投向收益更高的優質領域，為後續信貸業務拓展騰出空間，最終增強銀行整體經營穩健性與盈利能力。」蘇商銀行特約研究員武澤偉在接受記者採訪時表示。

　　博通諮詢首席分析師王蓬博接受記者採訪時指出，「這主要還折射出在經濟復甦承壓背景下，銀行貸款風險持續暴露的現實，尤其是消費貸、信用卡等無抵押類資產質量下滑明顯。這種轉讓本質是銀行在資本充足率和利潤考覈壓力下，選擇犧牲部分回收率來快速出清風險、騰挪信貸空間的主動策略。雖然短期內能美化報表，但也反映出催收成本高企等深層痛點。長期來看，隨着個貸不良轉讓常態化，市場亟需更精準的定價機制和更強的受讓方處置能力。」

（文章來源：深圳商報·讀創）