今日(10月15日)，海光信息(688041.SH)發佈A股半導體首份2025年第三季度業績報告。公司於前三季度實現營業收入94.9億元，同比增長54.65%;實現歸母淨利潤19.61億元，同比增長28.56%。

單季度來看，海光信息第三季度營業收入40.26億元，同比增長69.6%;第三季度歸母淨利潤7.6億元，同比增長13.04%，續創歷史新高。

談及業績增長原因，海光信息表示，公司通過與整機廠商、生態夥伴在重點行業和重點領域的深化合作，加速客戶端導入，推動高端處理器產品的市場版圖擴展，實現了公司產品的市場銷售大幅提升。

除海光信息外，今年三季度多家半導體上市公司業績或迎增長之態勢。據《科創板日報》統計，截至目前已有7家半導體企業披露業績預告，其業績表現如下表所示。

其中，長川科技業績增速居前。關於業績變動原因，其表示，報告期內，半導體行業市場需求持續增長，公司客戶需求旺盛，產品訂單充裕，銷售收入同比大幅增長，帶動利潤顯著提升。國泰海通證券指出，2025年公司CIS測試機、存儲測試機陸續進入放量週期，預計2025年全年長川科技的歸母淨利潤將超市場預期。

上述公司中，包括泰凌微、炬芯科技在內共有5家公司從事芯片設計行業。在公告中，幾家公司不約而同地提到了端側AI市場發展對業績的影響：

泰凌微表示，報告期內，公司端側AI芯片出貨超預期，海外業務快速擴張，帶動收入同比增長約30%。

瑞芯微表示，公司產品RK3588帶動各AIoT算力平臺在汽車電子、機器視覺、工業應用及機器人市場持續滲透，營業收入快速增長，帶動淨利潤大幅上升。

炬芯科技表示，端側AI處理器芯片市場滲透率大幅提高，相關銷售收入實現數倍增長。

當下，大模型與生成式AI正快速從雲端走向消費終端。方正證券指出，隨着模型小型化技術愈加成熟，算力、存力、連接各硬件環節持續升級，AI終端爆發指日可待，儘管在AI手機、AIPC等主流端側算力芯片國內廠商的起步時間較晚，但在端側AIoT算力、存儲技術方向、無線連接芯片國內廠商大有可為，有望實現彎道超車。

中信證券表示，展望下半年及明年，消費電子旺季疊加端側AI新品密集發佈，國內外大廠AI相關資本開支指引積極，驅動電子行業基本面向好，加之創新升級、國產替代等各項利好催化，行業週期有望持續向上，整體配置價值凸顯。

投資方面，該機構指出，當前，海外先進製造、先進封裝代工產能難以獲取，國產算力產業鏈仍在奮力追趕，關鍵環節處於「強需求、弱供給」的狀態。在傳統半導體國產化已有一定基礎的情況下，先進製程、先進存儲、先進封裝、核心設備材料、EDA軟件的國產化仍有較大提升空間。建議關注人工智能需求增量及國產化進展。

本文轉載自「科創板日報」，作者：張真；智通財經編輯：馮秋怡。