智通財經APP獲悉，近日，英國市場研究公司Rho Motion表示，受中國市場強勁需求和美國稅收抵免熱潮的推動，9月份全球電動汽車的銷量同比增長26%，達到創紀錄的210萬輛。Rho Motion數據經理Charles Lester表示，中國仍然是全球最大的電動車銷售市場，同時北美市場也創下銷售紀錄，因美國買家在電動車補貼激勵措施9月底到期前採取行動。

國內方面，10月13日，乘聯會發布2025年9月國內乘用車產銷情況。數據顯示，9月全國乘用車市場零售224.1萬輛，同比增長6.3%。1-9月，國內乘用車累計零售1700.5萬輛，同比增長9.2%。值得一提的是，今年9月零售銷量再創新高，較2017年9月219萬的歷史最高水平高5萬輛。

對於9月乘用車銷量增長，乘聯會祕書長崔東樹表示，這主要有兩個方面的原因。首先，9月新產品扎堆上市，帶動市場快速增量。據不完全統計，今年9月共有70多款車集中上市，密集程度為歷史之最，且多款新車價格低於消費者預期，拉動汽車市場消費持續釋放。第二，政策方面，新能源車車購稅免稅到期，明年買車多5個點車購稅，使消費者感到購車有了緊迫感，推動了車市消費熱度持續上升。

汽車整車板塊的強勢表現源於多重政策利好的集中發酵，短期刺激與長期支撐形成共振。短期刺激上，購置稅政策平穩過渡定調市場預期：《關於2026—2027年減免車輛購置稅新能源汽車產品技術要求的公告》，自2026年1月1日起，實施十年的新能源汽車全額免徵車輛購置稅政策將切換為減半徵收模式。

長期政策支撐方面，八部門穩增長方案勾勒發展藍圖，此前工信部等八部門聯合發佈的《汽車行業穩增長工作方案(2025—2026年)》明確了行業發展目標：2025年汽車總銷量目標3230萬輛(同比增長3%)，新能源汽車銷量1550萬輛(同比增速20%)，滲透率接近50%。

東方證券認為，購置稅政策過渡與穩增長方案形成雙重利好，疊加Q4傳統消費旺季來臨，汽車板塊有望迎來"政策+業績"戴維斯雙擊。

另外，今年由於部分地區開始逐步暫停或調整以舊換新補貼，不少消費者希望在補貼暫停之前抓緊利用補貼機會，9月份的電動汽車銷量增長尤其猛烈。

申港證券指出，汽車板塊應關注低估值的整車和零部件龍頭企業因業績改善帶來的機會，新能源電動化和智能化的優質賽道核心標的。因此建議關注：

在新能源領域具備先發優勢的自主車企，如比亞迪、長安汽車、吉利汽車、理想汽車等;

業績穩定的低估值零部件龍頭，如華域汽車、福耀玻璃等;電動化和智能化的優質賽道核心標的，如德賽西威、瑞可達、科博達、伯特利等;

「國內大循環」帶來的國產替代機會，如菱電電控、三花智控、星宇股份、上聲電子、中鼎股份等。

相關概念股：

比亞迪股份(01211)：比亞迪股份發佈公告，2025年9月，新能源汽車產量約40.56萬輛;銷量約39.63萬輛。1-9月，新能源汽車產量約321.36萬輛，同比增長16.4%;銷量約326.01萬輛，同比增長18.64%。

理想汽車-W(02015)：理想汽車-W發佈公告，2025年9月，理想汽車交付新車 33,951輛。2025年第三季度，理想汽車交付93,211輛。截至2025年9月30日，理想汽車歷史累計交付量為1,431,021輛。

小鵬汽車-W(09868)：小鵬汽車-W發佈公告，2025年9月，小鵬汽車創記錄交付智能電動汽車41,581輛，同比增長95%，較上月增長10%，超過每月交付40,000輛的里程碑。2025年第三季度，小鵬汽車共交付智能電動汽車116,007輛，同比增長149%。2025年前九個月，小鵬汽車累計交付量達到313,196輛，較2024年同期增長218%。

蔚來-SW(09866)：蔚來-SW發佈公告，公司於2025年9月交付34,749輛汽車，創下月度新紀錄，同比增長64.1%。有關交付包括公司旗下蔚來品牌的高端智能電動汽車13,728輛，公司樂道品牌的家庭智能電動汽車15,246輛，以及公司螢火蟲品牌的智能電動高端小車 5,775輛。公司於2025年第三季度交付87,071輛汽車，創下季度新高，同比增長 40.8%。截至2025年9月30日，公司累計汽車交付量達872,785輛。