智通財經APP獲悉，大摩發佈研報稱，相信國藥控股(01099)未來30天內股價將升，發生機率70%至80%，評級「增持」，目標價22.5港元。大摩指，受國內需求疲軟及中國技術授權活動影響，藥品分銷商在2025年持續未受市場關注。以2026年6.5倍市盈率計算，認為國藥控股現時具備良好進場時機。

大摩解釋指，國藥控股旗下兩家子公司已公佈第三季業績，顯示逐季呈正向轉折，並對集團產生正面效應。當中，附屬國藥股份(600511.SH)作為集團北京地區分銷商及全國麻醉藥品主要供應商，第三季度營收與利潤同比分別增長4%及13%，呈現正向轉折。負責國藥集團南方分銷網絡及國大藥房連鎖的國藥一致(000028.SZ)第三季營收與淨利分別同比下降2%及10%，但該公司指出分銷業務已「趨於穩定並恢復增長」。