金吾財訊 | 中信建投表示，受到整體市場風險偏好及特斯拉審廠推遲等邊際事件影響本週機器人板塊顯著回調，但是Gen3持續推進產業化進展，目前商務溝通量樂觀，國產人形機器人出貨積極，Q4該機構全面看多人形機器人板塊行情，是交易特斯拉第三代Optimus變化和量產預期的重要窗口期。當前Optimus三代樣機發布及量產節奏指引積極，國產鏈條訂單出貨、資本化運作表現積極；市場整體流動性寬鬆下，看好機器人重回科技成長配置主線。當前基於產業趨勢的逐步驗證下，該機構維持看多觀點：1）中期產業趨勢的進一步確立，尤其特斯拉Optimus三代樣機發布及量產節奏，產業鏈Tier1持續驗證進度相對積極，預計後續審廠等事件也將有序推進。該機構維持特斯拉今年底三代樣機有望發佈，明年Q1規模量產，下半年周度排產千臺以上的預期；2）市場整體流動性寬鬆下，資金在成長板塊輪動，產業化加速趨勢下，有望重回科技成長配置主線。