「降本」難「增效」從廣州農商行看地方銀行盈利困局與轉型迷思

經濟觀察網

10/22

銀行業作為金融體系的基石，其穩健運行關乎宏觀經濟穩定。對於地方銀行而言，真正的挑戰不在於能否壓縮成本或精簡規模，而在於能否在合規框架下，系統性重構盈利模式、切實提升服務效能、有效守住風險底線。作者：胡羣封圖：圖蟲創意一筆被要求退回的「過節費」，將廣州農商銀行推至輿論風口，也悄然揭開了地方銀行在當下經濟週期中所面臨的深層困境。2025年10月，一則關於廣州農商銀行要求員工退回2022年以來過節費的...

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合規驅動還是盈利壓力？廣州農商銀行在回應中強調，退回過節費是「規範津貼福利發放，確保符合相關制度和規定」。這一表述符合近年來金融監管對銀行薪酬福利合規性的強化要求。然而，結合其財務數據來看，此舉亦具有明顯的成本控制意圖。根據該行2024年財報，其營業費用為65.46億元，同比下降3.95%；員工成本為40.74億元，同比減少5.53%。2025年上半年，員工成本進一步降至19.07億元，同比減少0.52億元，降幅2.66%。與此同時，員工總數半年內減少370人，其中勞務派遣人員減少26人。高管薪酬亦大幅壓縮，2024年薪酬最高的五名董監高合計薪酬738.7萬元，同比減少21.66%。可見，廣州農商銀行的「降本」並非孤立行為，而是貫穿於人力結構、薪酬體系乃至福利制度的系統性調整。然而，這種調整並未帶來預期的「增效」效果。2025年上半年，該行實現營業收入80.37億元，同比增長9.41%，但淨利潤卻同比下滑11.21%，降至15.1億元。在資產規模穩步擴張（總資產較年初增長3.25%）的背景下，淨利潤的大幅下滑凸顯其盈利模式的脆弱性。地方銀行三重結構性困境廣州農商銀行的案例並非孤例，而是當前地方銀行普遍面臨的三重結構性困境的縮影。其一，有效信貸需求不足。人民銀行發佈的2025年9月金融數據顯示，人民幣貸款同比少增3662億元，企業中長期貸款持續疲軟，PMI仍處於收縮區間。居民部門雖有樓市邊際回暖，但短貸仍少增，消費信心尚未完全修復。在此背景下，銀行資產端擴張乏力，貸款投放難度加大，直接影響利息收入增長。中國銀河證券研報顯示，孖展需求仍待改善，資金活化延續。9月社融同比少增，一方面受去年同期高基數及政府債靠前發力影響，政府債對社融增長的拉動作用減弱；另一方面，信貸孖展需求仍較弱，居民部門來看，雖然中長期貸款受樓市影響出現小幅邊際回暖，但短貸仍少增，有效消費需求待修復；企業部門來看，中長貸延續少增，9月PMI仍處收縮區間，顯示企業孖展需求仍較為疲軟。M1增速繼續提升，資金活化程度改善延續。非銀存款大幅少增預計主要受季末理財資金迴流存款疊加去年同期高基數影響。其二，淨息差持續收窄。2025年上半年，商業銀行淨息差已降至1.42%，遠低於1.8%的合理臨界值。部分地方銀行淨息差甚至跌破1%。息差收窄直接壓縮銀行傳統存貸業務的利潤空間，迫使銀行轉向非息收入。然而，非息收入受金融市場波動影響顯著。其三，風險防控壓力加劇。截至2025年二季度末，商業銀行不良貸款餘額達3.4萬億元，雖不良率微降至1.49%，但農商行等地方機構風險暴露仍不容忽視。如，廣州農商行、廣東華興銀行、南京銀行等在銀登網上開展不良資產轉讓。這表明，地方銀行正通過大規模資產出清緩解資產負債表壓力，但長期看，資產質量惡化將制約其資本充足與業務拓展能力。合規成本上升與經營靈活性下降外部監管環境也在持續收緊。國家金融監督管理總局等機構對銀行業的合規經營提出了更高要求。據不完全統計，2025年第三季度，監管系統公示的銀行罰單共計1422張，罰沒金額高達8.9億元，其中受罰的農商行和城商行合計近300家。例如，9月26日，寧波金融監管局對浙江民泰商業銀行因授信業務管理不到位、員工行為管理不審慎、貸款風險分類不審慎等罰款120萬元；9月30日，北京金融監管局對北京銀行因貸款風險分類不準確，金融投資業務減值準備計提不充足，違規辦理票據業務，貸款數據不準確等罰款合計530萬元；10月13日，浙江金融監管局對杭州聯合農村商業銀行因結構性存款業務不審慎、流動資金貸款管理不到位等罰款100萬元。嚴格的監管在規範市場的同時，也增加了銀行的合規成本，限制了某些過去可能依賴的高風險、高收益業務空間。在此背景下，銀行不得不將更多資源投入合規體系建設，進一步擠壓本已緊張的利潤空間。而「規範福利發放」等舉措，雖名義上出於合規，實則成為成本控制的便捷路徑。「降本」易，「增效」難：地方銀行的出路何在？廣州農商銀行的實踐表明，在當前環境下，單純依靠壓縮人力成本、削減福利、精簡人員等「降本」手段，難以實現真正的「增效」。淨利潤的下滑説明，若資產端無法有效擴張、負債端成本難以壓降、非息收入又受市場波動制約，那麼成本端的調整僅能延緩虧損，無法扭轉趨勢。銀行業作為金融體系的基石，其穩健運行關乎宏觀經濟穩定。對於地方銀行而言，真正的挑戰不在於能否壓縮成本或精簡規模，而在於能否在合規框架下，系統性重構盈利模式、切實提升服務效能、有效守住風險底線。這不僅需要銀行自身具備清晰的戰略定力與轉型能力，也亟需監管政策、財政支持與市場環境的協同配合，方能在多重約束中走出可持續發展之路。否則，即便全員退回過節費，也難以換來一個可持續的未來。","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":1,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"}}}

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