來源：新經濟觀察團
近日，據央行江西省分行披露，江西銀行股份有限公司（下稱」江西銀行」）因存在「違反信用信息採集、提供、查詢及相關管理規定」等多項徵信業務違規行為，被處以罰款106萬元。同時，時任江西銀行股份有限公司贛江新區分行普惠金融部總經理徐某，時任贛江新區分行客戶經理周某，因對上述違法行為負有責任，分別被處以罰款1萬元。
這一紙罰單，揭開了江西銀行在合規管理上的短板，也為該行近年來本就充滿挑戰的經營圖景再添變數。
01
近三年業績波動下滑，上半年營收淨利雙下滑
江西銀行前身為南昌市商業銀行，成立於1997年，是江西省最早成立的城市商業銀行之一。2015年完成股份制改造並更名為江西銀行，開啓全省佈局與戰略升級。2018年，該行成功在香港聯交所主板上市，成為江西省首家上市的省級法人城商行，一度被視為地方金融改革的標杆，市場地位穩固。
截至目前，江西銀行共設有22家一級分支機構，27個職能部門，232個營業網點，營業網點已實現江西省設區市全覆蓋，並在廣州、蘇州設立兩家省外分行，以及發起設立了江西省首家金融租賃公司和5家村鎮銀行，構建起省內核心、省外延伸的服務網絡。
雖然市場地位水漲船高，但近年來，江西銀行經營表現卻持續承壓，盈利能力波動下滑。
根據公開財報數據，江西銀行2022年實現營業收入127.14億元，同比增長14.08%，尚處增長通道；但進入2023年，營收回落至112.97億元，同比下滑11.15%；儘管2024年小幅回升至115.59億元，同比增長2.32%，但進入2025年上半年，形勢急轉直下，當年營業收入僅為46.04億元，同比下降19.91%，創下近年最大跌幅，復甦勢頭戛然而止。
淨利潤方面的波動更顯著。2022年，江西銀行歸母淨利潤一度高達15.50億元，但2023年驟降至10.36億元，同比大降33.13%；2024年雖微增至10.57億元，同比僅增長2.00%，改善有限；而2025年上半年歸母淨利潤為5.58億元，同比再降10.53%。
也就是說，2025年上半年，江西銀行出現出營收、淨利潤雙位數雙下滑的困局。
與此同時，江西銀行資產規模保持緩慢擴張，從2022年末的5155.73億元增至2025年6月末的5802.97億元，三年半間增長約12.5%。但從各年度來看，僅2023年增速超過5%，整體增速較低，其中2025年上半年同比增幅僅1.16%，業務拓展動能不足。
分析江西銀行業績下滑原因，主要受淨息差持續收窄和資產質量承壓雙重拖累。近年來，隨着LPR多次下調，銀行業普遍面臨利息收入下降壓力，而江西銀行存款成本剛性較強，導致淨息差由2022年的較高水平1.98%一路下滑至2025年上半年的1.40%，盈利能力被嚴重擠壓。
而根據國家金融監管總局公佈的2025年商業銀行主要監管指標顯示，二季度商業銀行淨息差為1.42%。江西銀行的淨息差低於商業銀行平均水平。
02
房地產風險高企，消費貸三年半暴漲200%
除了經營狀況暗藏隱患，江西銀行的資產質量也不夠樂觀。近年來，隨着宏觀經濟環境變化和行業週期調整，該行信貸資產質量持續承壓，尤其在房地產領域暴露的風險已逐漸走向顯性，成為制約該行穩健經營的核心痛點。
根據2025年半年報數據，截至2025年6月末，江西銀行發放貸款和墊款總額約為3649.03億元，較2024年末僅增長1.16%，擴張乏力。但與此同時，不良貸款率攀升至2.36%，較2024年末上升0.21個百分點，遠高於商業銀行1.49%的行業平均水平。
同時，江西銀行的撥備覆蓋率也從2024年末的160.05%降至154.85%，下降5.2個百分點，風險抵禦能力下行。此外，該行截至2025上半年末不良貸款餘額達86.17億元，環比增加10.29億元，其中次級類貸款增幅尤為突出，較上年末增加13.35億元至50.57億元，潛在風險正在加速積累。
更進一步，從不良貸款結構上看，個人貸款與房地產業已成為江西銀行的風險高發區。儘管2025年上半年個人貸款餘額環比下降3.51%至791.92億元，主要受購房需求疲軟影響，但個人不良貸款卻逆勢增長，金額達23.52億元，環比增長18.13%；個人不良貸款率升至2.97%，較2024年末上升0.54個百分點，凸顯消費端信用風險上升趨勢。
而房地產領域的風險則更為嚴峻。截至2025上半年末，江西銀行對房地產業的不良貸款餘額為67.93億元，雖較2024年末略有下降，但不良貸款率高達19.07%，較2024年末再增1.26個百分點。數字背後是持續惡化的行業基本面，2023年末該比例僅為3.29%，2024年上半年驟升至16.61%，2024年末進一步跳升至17.81%，一年內幾乎翻了五倍。儘管該行在年報中強調「前瞻防控房地產風險」，但顯而易見，風險處置滯後、資產分類不審慎等問題依然存在。
資本充足率層面，江西銀行的水平也在逐年下滑。截至2025上半年末，江西銀行核心一級資本充足率較2024年末減少0.29個百分點，降至9.01%；一級資本充足率較2024年末減少0.30個百分點，降至12.01%；資本充足率較2024年末減少0.39個百分點，降至13.08%，均低於同期行業平均水平。
值得注意的是，江西銀行的逾期貸款也在快速積聚。2025年上半年，江西銀行逾期貸款餘額達131.70億元，較2024年末激增31.88億元，環比出現兩位數增幅，達32.1%。其中，3個月以內逾期貸款由21.43億元增至48.37億元，增幅超過125%；1年以上3年以內的逾期貸款也從25.32億元增至48.19億元，接近翻倍。短期逾期貸款的大幅增長，意味着未來不良轉化壓力將進一步加大。
此外，監管亦已關注到該行在風險處置中的合規問題。今年4月，江西萍鄉金融監管分局對江西銀行處以40萬元罰款，理由為「違規處置不良貸款」，暴露出該行在資產清收過程中，內控機制仍亟待完善。
上述風險也引發了評級機構的高度關注。今年7月25日，聯合資信發佈的江西銀行2025年跟蹤評級報告指出，江西銀行在財務表現方面，「房地產及相關行業信用風險有所暴露，需關注相應行業集中風險，信貸資產質量仍面臨下行壓力，淨利差收窄導致盈利水平承壓，未來核心資本面臨一定補充壓力」。
上述疑慮也在江西銀行的貸款分佈中得到進一步印證。現階段，江西銀行仍以公司貸款和墊款為主，近三年佔比始終在60%以上。但在個人貸款和墊款領域，個人消費貸增長顯著，由2022年的34.14億元增長至2025上半年的103.61億元。三年半時間裏，增長幅度高達203.49%。
此外，在近三年半，該行個人消費貸的增速顯著高於其他個人貸款。2023年，江西銀行消費類貸款餘額 86.43 億元，較上年末增長 153.16%，同期其中個人住房貸款同比下滑10.68%，個人經營貸款 202.93 億元增長 20.91%；2024年，個人消費類貸款餘額 97.04 億元，較上年末增長12.28%，同期個人住房按揭貸款下降 9.07%，個人經營性貸款增長 0.41%。
03
多名高管相繼落馬內控缺口亟待補齊
除了業績下滑，近年來江西銀行還出現持續不斷的高管落馬事件，暴露了該行更深層次的治理問題。
2022年12月，江西省紀委監委發佈重磅通報，江西銀行原黨委書記、董事長陳曉明因嚴重違紀違法被「雙開」。通報稱，陳曉明「政治意識淡薄，公開發表有嚴重政治問題的言論」，嚴重違背黨中央關於金融工作重大決策部署；更令人震驚的是，其將江西銀行視為「私人領地」，搞「一言堂」，自立規矩、自行其是，大搞家族式腐敗，為親屬在入職金融系統、承攬業務、獲取貸款等方面謀取不正當利益，嚴重破壞了江西省金融系統的生態和行業秩序。
2022年5月，時任副行長兼董事會祕書徐繼紅便因涉嫌嚴重違紀違法接受調查。此後，萍鄉分行原行長馮亮、原南昌銀行副行長黃文傑、原副行長俞健等相繼被查。
在聯合資信給出的2025年評級報告開文明確提到，「江西銀行部分原董事及高管人員涉及違法違規情況，關聯交易存在不良及逾期，公司治理及內控管理方面有待進一步提升」。
據不完全統計，自2022年以來，江西銀行及其分支機構已累計收到監管罰單超過15張，罰款總額逾900萬元，違規事由涵蓋信貸管理、數據報送、不良處置等多個方面，充分暴露了在合規文化的薄弱。
面對嚴峻形勢，江西銀行自2022年起啓動「合規重塑」工程。在新任董事長曾暉的主導下，該行將「重建風控體系、淨化政治生態」作為核心任務，推動全面審計、制度重建與人事調整。2025年6月，江西銀行順利完成董事會換屆，曾暉連任董事長，駱小林出任副董事長兼行長，管理層進入相對穩定期。新班子普遍具備更專業的金融背景和更年輕的年齡結構，有望扭轉過去因高管頻繁更迭導致的戰略斷層與執行乏力問題。
目前，新一屆管理層已明確提出將加大不良資產清收力度，嚴控新增風險，並推動業務結構優化，重點向普惠金融、綠色金融等輕資本、可持續方向轉型。然而，歷史遺留問題的消化非一日之功，腐敗案件對組織文化的侵蝕也難以短期修復。在當前宏觀經濟承壓、區域競爭加劇的背景下，江西銀行能否真正振作起來，考驗着新管理層的智慧與決心，更取決於其能否建立起真正獨立、有效的公司治理體系。前路漫漫，重建信任，仍需時間與實績的雙重驗證。
責任編輯：秦藝