金吾財訊 | 光伏太陽能股部分走強，截至發稿，福萊特玻璃(06865)漲10.81%，信義光能(00968)漲4.56%，陽光能源(00757)漲3.03%，新特能源(01799)漲2.01%，凱盛新能(01108)漲1.45%。消息面上，硅業分會分析認為，四季度國內多晶硅產量預計在38.2萬噸左右，同比小幅增加3%。預計2025年，全年國內多晶硅產量約134萬噸，同比大幅減少27.3%，與同期需求相比略顯過剩，全年累庫量預計在2萬噸左右。整體來看，多晶硅行業仍處於產業結構重塑的關鍵時期，產業政策、市場預期成為短期內支撐多晶硅市場平穩運行的主要因素。中信建投發佈研究報告稱，光伏產業鏈目前仍處於供需失衡狀態，行業後續核心矛盾仍在於反內卷推動產能出清。光伏反內卷目前主要包括整治低於成本價銷售、產能整合及淘汰落後產能。整治低於成本價銷售已取得顯著成效，硅料、硅片、電池價格逐步上漲，組件價格短期漲幅有限，後續順價情況需要重點關注。產能出清方面，多晶硅能耗新標準明顯收緊，預計後續可能是產能出清的重要手段。短期重點關注產能整合以及行業聯合控產力度，中信建投認為行業供需扭轉仍需要看到產能政策力度超預期，板塊內部看好頭部主材企業，以及新技術方向(BC、TOPCon3.0、漿料)。