盤前要聞

1、中美在吉隆坡舉行經貿磋商，雙方解決各自關切的安排達成基本共識

類型：宏觀

情緒影響：正面

中美雙方圍繞美對華海事物流和造船業301措施、延長對等關稅暫停期、芬太尼關稅和執法合作、農產品貿易、出口管制等雙方共同關心的重要經貿問題，進行了坦誠、深入、富有建設性的交流磋商，就解決各自關切的安排達成基本共識。另據路透社，美國財長貝森特表示，美方不再考慮對中國加徵100%的關稅。

2、我國光刻膠領域取得新突破!新技術可顯著減少芯片光刻缺陷

類型：行業

情緒影響：正面

北大團隊通過冷凍電子斷層掃描技術，首次在原位狀態下解析了光刻膠分子在液相環境中的微觀三維結構、界面分佈與纏結行為，指導開發出可顯著減少光刻缺陷的產業化方案。平安證券認為，雖然起步較晚，但國內光刻機產業鏈從業者正在積極追趕，建議關注產業鏈整機及相關零部件公司。

3、國務院關於金融工作情況的報告：要落實落細適度寬鬆的貨幣政策

類型：宏觀

情緒影響：正面

國務院關於金融工作情況的報告指出，要落實落細適度寬鬆的貨幣政策，為鞏固拓展經濟回升向好勢頭營造適宜的貨幣金融環境。執行好各項已出台貨幣政策措施，持續釋放政策效能，研究儲備新的政策舉措。強化利率政策執行和監督，推動社會綜合孖展成本下降。

4、規則全面優化!第十一批國採今日開標，55個品種、超400家企業競逐

類型：行業

情緒影響：正面

第十一批國家組織藥品集中採購今日開始接受企業遞交申報資料。本次國採涵蓋55個品種，涉及企業超400家，恒瑞醫藥、齊魯製藥、正大天晴、石藥集團、阿斯利康等均攜多品種參與。根據此前發布的第十一批國採文件，本次國採規則全面優化，每家企業都要作出不低於成本報價的承諾。

投資日曆

金融街論壇年會今日召開

投資錦囊

投資錦囊：購買提供高股利公司的普通股遠不及購買低股利但注重增長和資產再投資公司股票的收益。

【美】費舍《怎樣選擇成長股》

機構觀點

1、華西證券：短期風險偏好有望提振，A股慢牛行情將延續，大科技仍是中長期主線。

2、中信證券：市場將趨於平靜，風格切換已經基本結束，重新回到業績驅動的結構市。

3、中泰證券：四中全會公報整體利好A股，後續或有超預期政策，維持指數偏強勢不變。

利好利空前瞻

1、業內稱部分存儲晶圓廠已暫停產品報價，正影響國內產業鏈

類型：機構熱評

江海證券：現貨NAND、DRAM資源全面供應趨緊，存儲價格集體強勢上漲。持續看好受益先進算力芯片快速發展的HBM產業鏈、以存儲為代表的半導體周期復甦主線。

2、廣東發文支持低空經濟發展，加大低空經濟企業上市培育力度

類型：政策聚焦

華福證券：二十屆四中全會再提低空經濟，靜待後續十五五規劃細則出台。低空今年的重心是基礎設施建設+載物場景的無人機率先落地，持續看好無人機板塊的行情以及相關標的的投資機會。

3、光模塊龍頭釋放利好!中際旭創：公司1.6T產品正在持續起量

類型：市場熱議

國盛證券：在AI算力需求持續爆發的驅動下，光模塊市場正經歷着高速增長與技術迭代的雙重變奏，技術領先、客戶優質、產能全球化的光模塊龍頭企業將保持強勁的盈利能力和競爭優勢。

公告速遞

偏正面公告

1、藥明康德：前三季度淨利120.76億元，按年增長84.84%

2、劍橋科技：前三季度淨利按年增長70.88%

3、正海磁材：第三季度淨利潤1.15億元，按年增長189.72%

偏負面公告

1、捷成股份：前三季度淨利潤2.12億元，按年減少41.35%

2、司爾特：前三季度淨利潤1.55億元，按年減少37.89%

3、碧興物聯：股東豐圖匯烝擬減持公司不超3%股份

海外市場

自選哥提示：上周五，通脹數據提振市場，美股三大指數集體收漲，均創歷史收盤新高;大型科技股普漲，英偉達升逾2%，熱門中概股多數上漲。

本文轉載自騰訊自選股，智通財經編輯：陳雯芳。