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　　來源：北京商報

　　「政府補一點，商家讓一點，我再省一點，正好去衝大冰箱！」這位來自北京的消費者的調侃，說的正是今年「雙11」期間上線的「國家貼息」活動。這是一項關乎消費者錢包的政策紅利。近日，有消費者驚喜地發現，在淘寶天貓啱啱上線的「國家貼息」商品專區，只要購買帶有「國家貼息」標識的商品，選擇花唄分期付款，就可以享受國家貼息。

　　而這背後，也是一場財政政策、金融工具與商業力量深度協同的消費提振實踐。9月1日，由財政部、中國人民銀行、金融監管總局印發的《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》落地實施。在貼息政策帶動下，電商平臺和品牌商家也積極響應，共同加入促消費行列，更有平臺在國家貼息基礎上，加碼補貼利息，做到了免息。業內認為，這種「消費者得實惠、商家提銷量、政策見實效」的共贏格局，不僅為今年「雙11」注入新動能，更探索出政企協同促消費的新路徑。

　　部分可享雙重補貼

　　在淘寶天貓「國家貼息」商品專區上線當天，北京商報記者第一時間體驗了完整購物流程，發現從篩選商品到享受貼息，全程無需額外申請，操作便捷，流程順暢。

　　具體來看，打開淘寶App後，記者在首頁直接看到醒目的「國補」專區，該專區就有「國家貼息」一欄，點擊後便可選購相應產品。另外，「國補」頁面也可直接搜索商品，下方也會按「家電」「3C數碼」「家裝」「健康」等品類分類陳列商品，每款商品標題旁均帶有綠色的「國家補貼」標識，部分商品還會額外標註「國家貼息」「6期免息」「12期免息」等信息，方便快速識別福利權益。

　　以一款標價2299元的海爾油煙機為例，該商品旁標有「國家補貼20%」「國家貼息」「12期免息」，優惠前價格為2299元，國補後價格僅1215.2元。記者點擊「立即購買」後，訂單結算會給出支付寶支付、分期付款等多種方式，若選擇分期付款，頁面隨即列出3期、6期、12期等分期選項，其中每期還款金額實時顯示，且均標註「免利息」。若選擇「12期分期」，該商品每月還款金額固定為101.26元，無任何利息或手續費，與全款購買總價一致。

　　另以某品牌新上市的一款手機為例，256GB版本大約4399元，原來支持12期免息，消費者每個月需要支付366.58元。現在在國家貼息和平臺商家共同補貼之下，能夠24期免息，消費者每個月只需要支付183.29元，進一步減少了資金佔用。

　　從商品覆蓋來看，數據顯示，在國家貼息政策的帶動下，今年「雙11」，淘寶天貓平臺支持花唄分期免息的高期次商品覆蓋率提升了60%，支持花唄分期免息的商品數量達到了千萬級。

　　此外，北京商報記者注意到，消費者還可以享受「國家貼息+以舊換新」雙重補貼模式，在手機數碼、家電傢俱等國家指定以舊換新品類中，消費者可同時享受兩類政策紅利。以一款原價4246元的雙開四門冰箱為例，消費者先享受849.2元以舊換新補貼，剩餘金額再通過花唄分期12期免息支付，每月僅需283元即可入手新品。

　　業內認為，這一模式不僅契合國家擴大優質商品消費的政策方向，更精準滿足消費者「換新不費力」的需求。

　　為何非要分期免息

　　明明也能全款購買，為何非要選擇分期免息？這背後並非只是「省錢」這麼簡單。

　　對於消費者來說，最直觀的感受是分期免息帶來的「真金白銀」的資金減負。分期因為不用付利息，同時還能降低資金佔用，成為越來越多消費者青睞的消費方式。新浪金融研究院的一份《分期消費習慣調研》就顯示，85%的消費者在有能力付全款的情況下，只要商品支持分期免息，就會優先使用分期免息付款。

　　而對於商家來說，分期免息也成為促消費的重要「利器」。艾瑞諮詢的調研結果顯示，近七成商家表示提供分期免息服務後，銷售額明顯提升。其中商家提供免息分期重點補貼產品銷量平均提升30%，分期免息帶動店鋪的銷量平均提升15%。

　　過往「雙11」數據也顯示，分期免息供給率最高的行業，商品成交總額增幅也是所有行業裏最高的。羽絨服歷來是「雙11」大熱的服裝品類，消費者的理念也呈現出長期主義的趨勢，希望買到優質的羽絨服，能夠穿久一點。北京商報記者瞭解到，去年「雙11」羽絨服成交額同比增長超40%，其中使用分期免息購買羽絨服的消費者，較上年同期增長近20%。

　　波司登集團副總裁趙翔表示，「今年‘雙11’，我們將積極響應國家提振消費號召，加大分期免息的預算投入，擴大分期免息覆蓋商品範圍，並在店鋪宣傳和用戶購買鏈路中強化使用引導，讓大家能更便捷地享受政策紅利」。

　　分析人士認為，這種「消費者得實惠、商家提銷量、政策見實效」的共贏模式，不僅為今年「雙11」注入強勁動力，也為後續消費政策在更多場景落地提供了可複製的「政企協同」樣本，助力四季度消費市場企穩回升。

　　「精準滴灌」

　　此次「國家貼息+分期免息」的組合，是金融支持消費的「精準滴灌」實踐之一。

　　回溯政策源頭，今年6月，中國人民銀行等6部門聯合發佈《關於金融支持提振和擴大消費的指導意見》指出，助力釋放消費潛力，並非要靠信貸「放水」，而是要「精準滴灌」，加大消費重點領域金融支持力度。意見明確了金融支持消費的重點領域，即商品消費、服務消費和新型消費。

　　此後，9月由財政部、中國人民銀行、金融監管總局聯合印發的《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》，進一步將貼息範圍限定在「真實消費場景」，這種精準性，也讓政策效果更易落地。以花唄分期為例，其場景化優勢恰好與之契合，每一筆分期都對應具體商品交易，確保貼息資金不流入非消費領域。

　　正如上海金融與發展實驗室首席專家、主任曾剛指出，消金公司在消費場景覆蓋和服務客羣方面具有顯著特色。「一是場景化優勢突出，能與電商、生活服務深度融合；二是技術能力強，能實現自動識別消費用途和即時貼息；三是用戶觸達便利，基於高頻消費場景的天然優勢。這些特點使消金機構能更精準地將政策紅利傳導至實際消費行為，提升政策的實施效率和覆蓋面。」

　　「相較其他類型金融機構來看，消金公司一方面可深度嵌入消費場景確保交易真實，精準助力貼息政策支持的領域；另一方面產品設計更加靈活高效、響應更快，更擅長服務長尾客羣。」聯儲證券研究院副院長沈夏宜同樣說道。

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責任編輯：高佳