經濟導報記者 石憲亮 實習生 益家偉

近日，鎂佳股份有限公司（下稱「鎂佳股份」）收到中國證監會關於本次境外上市的備案反饋意見，證監會要求公司補充說明股東資格與外匯合規等四大事項。據港交所6月30日披露，鎂佳股份向港交所主板提交上市申請書，中金公司、花旗、德意志證券為聯席保薦人。

鎂佳股份是一家創新驅動的領先汽車科技公司，致力於重塑未來出行，專注研發並交付以人工智能為核心的集成式域控解決方案。招股說明書顯示，鎂佳股份擬將募集資金用於三個方面：進一步投資於研發；通過在域控解決方案中集成更多功能來擴展「智能座艙+X」產品組合；拓展覆蓋國內外市場的銷售與市場推廣網絡等。

近3年虧損超10億元，五大客戶撐起近85%營收

2022年至2024年，鎂佳股份實現營收分別為3.88億元、15.13億元、14.20億元，毛利分別約為7355.9萬元、1.83億元和3.09億元，同期虧損分別為4.23億、3.57億元、2.91億元，近3年虧損超10億元。

值得注意的是，鎂佳股份的營收由2022年的3.88億元大幅增長至2023年的15.13億元。對此，鎂佳股份在招股書中解釋，主要是2022年獲得的許多定點在2023年達到量產階段。同時，2023年的交付量較2022年增加超4倍。

報告期內（2022年至2024年），鎂佳股份來自前五大客戶的收入分別為3.60億元、13.80億元、12.04億元，分別佔公司當年營收總額的92.8%、91.2%、84.7%。同期，來自最大客戶的營業收入分別為2.05億元、8.02億元及3.24億元，分別佔公司當年營收總額的52.8%、53.0%及22.8%。

自成立以來多次孖展，創始人曾在蔚來任職

招股說明書顯示，鎂佳股份自成立以來獲得多次孖展。包括M31資本、南山資本、中移北京基金、中關村集團、元禾控股等。

鎂佳股份由莊莉創立，其現擔任鎂佳股份董事長兼首席執行官，獲得清華大學計算機科學與技術學士學位及計算機應用技術碩士學位後，赴加州伯克利大學獲得計算機科學博士學位。莊莉曾擔任上海蔚來汽車有限公司的副總裁，主要負責軟件開發部門的車輛軟件開發。此前還先後就職於微軟研究院、雅虎北京研究院、獵豹移動。

申請文件稱，莊莉在科技產業、工程、研發及企業領導方面擁有逾20年的經驗。其豐富的專業知識和經驗對推動集團的戰略方向、技術進步及企業運營發揮了關鍵作用。

證監會關注的四大問題

一、說明Qualblocks Holdings Limited先以極小比例持股後又無條件放棄的原因及合理性；2020年股份回購原因、對價、定價依據及所得稅納稅情況，是否存在代持還原等情形；蘇州慕華在已通過安徽慕華參與發行人D+輪投資的情形下，又小比例受讓股份的原因及合理性，並說明股權轉讓對價、定價依據、公允性及轉讓方所得稅納稅情況。

二、說明發行人股東中境內股權投資合夥企業是否為私募基金，是否履行相關監管程序；直接持股發行人的境內股東或通過境外持股平臺間接持股的境內股東所涉境外投資程序履行情況；HIKE Capital及TH EDU Capital中境內自然人外匯登記程序履行情況。

三、說明鎂佳北京收購邁天龍公司的支付手段、支付期限、定價公允性，相關轉讓方納稅申報義務履行情況，是否符合《關於外國投資者併購境內企業的規定》；在註銷相關資格牌照且未實際開展業務的情況下，保留邁天龍公司的原因及合理性。

四、說明公司處理數據規模、類型，處理數據的具體方式，是否涉及處理重要數據，是否存在數據跨境的情況，是否符合數據跨境相關的規定；境外上市對數據處理活動的影響，上市前後數據安全保護的安排或措施。