2025年第三季度，AI應用市場呈現出明顯的兩極分化。《每日經濟新聞》聯合QuestMobile推出《2025年三季度AI應用價值榜》，基於月均下載量與月活躍用戶數（以下簡稱「月活」）兩大核心指標，揭示AI應用「下半場」的新變局。

數據顯示，AI應用「王座」易主。字節跳動旗下豆包月活環比增長22.2%至1.59億，月均下載量達3447萬，首次超越DeepSeek，成為月活與下載量的雙料冠軍。

「AI四小強」中的Kimi、MiniMax、智譜清言均面臨下滑。三季度排行榜上的「新黑馬」，如小云雀、AQ等，無一例外出自大廠。

對此，QuestMobile研究總監陳燕對《每日經濟新聞》記者（以下簡稱「每經記者」）表示，大廠們正充分利用其龐大的流量、數據和場景，初創AI企業如何在巨頭「縫隙」中找到不可替代的價值，這是擺在它們面前的關鍵挑戰。

「王座」易主：豆包全面登頂 DeepSeek「失血」加劇

三季度，DeepSeek和豆包依舊佔據通用AI助手市場的絕大部分份額，但兩者位次發生逆轉，且差距有拉大趨勢。字節跳動的生態優勢在本季度展現了強大的「飛輪效應」。

◆ 數據洞察

豆包：三季度月活達1.59億，相較於二季度的1.3億環比增長22.2%，首次超越DeepSeek成為月活冠軍。其月均下載量也從二季度的2981.3萬增長15.6%至3447萬，穩固了下載榜第一的位置。

DeepSeek：三季度「失血」加劇。其月活從二季度的近1.7億環比下滑14%至1.46億。月均下載量也從2258.9萬環比下降7.9%至2080.2萬。

騰訊元寶：三季度表現穩健。月活從2502.5萬環比增長23.6%至3092.1萬，守住行業第三。下載量也從617.5萬環比增長40.9%至870.3萬。

◆ 數據解讀

（1）豆包的「生態飛輪」：豆包的登頂得益於字節跳動「通用平臺+垂直爆款」策略。豆包將抖音、剪映等生態流量沉澱為自身用戶，並通過主App的通用能力反哺各垂直場景，形成了生態循環。

（2）DeepSeek陷入「孤島困境」：作為通用型智能問答產品，DeepSeek缺乏強大生態場景依託的「孤島困境」在本季度被急劇放大。

● 技術迭代遲緩：在年初出圈後，市場一直對DeepSeek的大版本更新（如V4或R2模型）抱有極高期待。然而，整個三季度，DeepSeek僅進行了V3.1、V3.2等小版本迭代。

● 競爭者發起正面挑戰：7月新上線的Kimi K2模型，不僅開源，更號稱在DeepSeek擅長的代碼、數學推理任務上實現了反超。在價格上，Kimi K2也完全對齊了DeepSeek的API價格體系。此外，MiniMax-M1模型也展示了極低的訓練成本，僅需53萬美元，對比 DeepSeek V3 的557萬美元優勢明顯。

● 多模態功能「踏空」：對比其他主流AI助手，DeepSeek是唯一暫不支持多模態功能的應用。當豆包、元寶等對手依託生態大玩AI生圖、AI視頻時，DeepSeek的純文本形態，使其在辦公、學習之外的泛娛樂場景中難以留住用戶。

「AI四小強」：智譜、MiniMax、Kimi集體下滑 階躍星辰策略轉向

獨立AI助手的生存空間正持續收窄。在主流AI智能助手應用中，豆包（月活1.59億）和DeepSeek（月活1.46億）合計佔據該賽道近88.4%的月活用戶規模。 而「AI四小強」則面臨艱難求生的局面。

◆ 數據洞察

Kimi：繼二季度加速下滑後，三季度跌勢不止。其月活從二季度的1407.2萬環比下降約30%至992.6萬，已跌破千萬大關。月均下載量環比下跌20.2%。

智譜清言：月活環比下降35.2%，下載量環比下降26.1%。

MiniMax：月活環比下降42.6%，月均下載量環比驟降43.3%。

◆ 數據解讀

（1）Kimi：迫於成本壓力，開啓C端收費

Kimi的月活下滑，與其說用戶流失，不如說是其在鉅額成本壓力下的主動戰略收縮與客羣篩選。

● 高成本難以為繼：Kimi的核心競爭力是「長文本處理」，但也是其最沉重的成本負擔。海量的Token消耗導致算力成本增長。

● 從工具轉向「智能體」：Kimi在三季度密集「亮劍」：先是發佈Kimi K2-0905版本，強化編程能力以吸引高價值的開發者用戶；隨後，又在9月底推出全新Multi-Agent產品「OK Computer」，使其能獨立完成網站開發、數據分析、PPT製作等複雜任務。

● 啓動付費：伴隨「OK Computer」上線的，是Kimi大膽啓動的會員付費制度。

（2）智譜AI：IPO前曝裁員風波

● 按照之前的計劃，智譜AI預計將於10月完成全部輔導工作。如果順利，智譜AI將成為第一家正式啓動IPO流程的大模型創業公司。

然而，在進入IPO衝刺期的同時，智譜AI陷入了裁員爭議，有消息稱，這波調整將陸續裁員近百人，其中很多都是9月下旬被突然通知，不少員工的期權問題也懸而未決。對此，智譜AI回應稱，目前公司涉及產品和研發相關部門運轉正常，組織調整涉及人員十餘人，且有近50個崗位需求待招。

在這之前，包括前首席運營官張帆等高管離職。有分析稱，人員震盪的背後，是智譜AI將G端（政府）與B端（企業）資源進行全面整合的深層戰略考量，意在高效吸納與B端客戶關聯的潛在G端資源，實現能力協同。

（3）MiniMax：主攻智能體

● MiniMax創始人閆俊傑表示，公司最重要的目標不是增長或收入，而是加速技術迭代，其中AI智能體是發力重點之一。7月16日，MiniMax發佈了全球首個複雜全棧網站應用高交付率智能體。知情人士透露，MiniMax即將完成近3億美元新孖展，估值超40億美元，並正尋求A股上市。

（4）階躍AI：三季度未上榜

●今年6月，階躍星辰對C端業務進行了調整，公司對產品進行收斂，重心轉向終端Agent（智能體）上。

「AI+場景」大洗牌：作業幫旗下快對AI月活大降42%，「AI+陪伴」現關停潮，螞蟻AQ橫空出世

三季度的「AI+場景」賽道上演大洗牌。二季度的熱點賽道迅速降溫，而內容智能體和AI醫療異軍突起。

（1）「AI+教育」集體降溫，或受暑期衝擊

一度被視為剛需的「AI+教育」賽道，在三季度集體「熄火」。

數據表現：作業幫旗下的快對AI在三季度月活環比下降42.5%至600.7萬。字節旗下的豆包愛學月活也從756.2萬環比下降5.7%至713.2萬。

現象解讀：教育輔導作為「剛需」的邏輯並未改變，三季度的集體下滑大概率源於「暑期效應」。三季度恰逢學生暑假，導致搜題、批改作業等高頻學習任務需求銳減，也說明了此類應用與學習場景的強綁定關係。

（2）內容智能體異軍突起

數據洞察：字節旗下內容創作智能體小云雀三季度月活環比增長246.1%，登頂月活增長榜。其下載量也環比增長102.5%，位列增長榜第二。

數據解讀：小云雀的成功關鍵在於它不是單純的「聊天機器人」，而是「幹活的工具人」。小云雀將自己定位為一款「內容創作智能體」，依託於字節強大的模型能力，力爭實現「一句話打造一個爆款」。用戶僅需輸入一個主題或一句話，小云雀便能自動完成文案生成、AI配音、素材匹配和視頻剪輯的全流程，一鍵生成短視頻，精準解決了短視頻創作者在構思、製作、剪輯上的核心痛點。

（3）「AI+醫療」成新剛需，螞蟻集團AQ橫空出世

數據表現：螞蟻集團旗下AI健康應用AQ在三季度「空降」排行榜，月均下載量達307.3萬，高居下載量總榜第五；月活達464.2萬，位列總榜第九。訊飛曉醫月均下載量同比增長24.7%，月活同比增長13.4%。

數據解讀：醫療健康是比教育更具普適性的「剛需」場景。AQ能衝上高位，因其在AI問診、健康管理、報告解讀等方面提供服務，迅速抓住用戶痛點。這是「AI+生產力」向生活服務領域的關鍵延伸。

● 生態流量的「閃電戰」：AQ的迅速崛起，首先得益於螞蟻集團不遺餘力的推廣。三季度，AQ的廣告登上了支付寶首頁，獲得了海量曝光。

● 精準切入「泛健康」剛需：AQ能留下464萬月活，在於其精準的產品定位——「AI健康助理」。它避開了高風險、強監管的AI診斷領域，轉而解決用戶最高頻的「信息看懂」痛點，如一鍵解讀體檢報告、分析藥品說明書、翻譯化驗單等。

（4）AI視頻/圖像與AI陪伴：即夢、可靈下滑，AI陪伴產品現「關停潮」

AI視頻/圖像：二季度「一家獨大」的即夢AI在三季度月活環比微降5.8%。可靈AI三季度下載量繼續環比下滑27.9%。但新玩家如字節旗下的星繪月活環比增長85.6%，下載量增長166.1%；美圖旗下的WHEE月活環比增長8.2%，下載量增長28.8%。

數據解讀：這表明市場已越過「通用AI生圖/視頻」的嚐鮮期，轉向更垂直、更具工具屬性的細分場景。

●星繪：其爆發在於精準定位「專注於AI人像的創作工具」。它提供AI分身、讓照片動起來、AI換裝等功能，通過極低門檻（一句話P圖）將生態流量轉化為應用留存。

●WHEE：其定位是「高品質AI素材生成器」，目標用戶是設計師和專業創作者。其核心壁壘在於背靠美圖旗下的設計創意平臺站酷，為設計師提供了從「AI創作」到「曝光收益」的完整生態閉環。

AI陪伴：三季度，MiniMax旗下星野月活微降1.8%，但北京暴裂果實科技有限公司旗下的獨響月活環比增長159.4%，網易推出的破次元戀人月活環比增長60.5%。儘管該賽道不乏亮眼數據，但值得注意的是，一批AI社交公司近期悄然關停或發佈了停業通知。

現象解讀：數據表明，用戶需求依然強勁，但正被新模式快速分流。市場厭倦了同質化的「AI聊天」，轉而投向差異化路徑：

● 情感創新：北京暴裂果實科技有限公司旗下的獨響精準抓住了「i人」（內向者）的社交痛點。創始人王登科表示，產品採用類似朋友圈的「異步交互」，用戶發佈的心情會在未來某個時刻收到AI的回覆，這種機制被用戶盛讚為創造了「活人感」，目標是建立「長期的、積極的關係」。

● 遊戲化：網易帶來了「遊戲化」打法，旗下產品破次元戀人更像一個「AI聊天應用合集」，用戶可以扮演角色，與AI進行「雙人劇本殺」，並通過「羈絆值」解鎖劇情。

● 關停潮：近期，一批「AI+陪伴」產品正在悄然退出市場，包括階躍星辰ToC產品冒泡鴨和Soul旗下AI應用異世界迴響等。小冰旗下的X Eva也從9月17日起關閉了充值和新用戶註冊渠道。

產品關停的背後有公司的主動求變。例如，階躍星辰選擇關停冒泡鴨，即是希望在新的競爭形勢下重新尋找自身定位、尋覓差異化突圍路徑。

趨勢解讀：獨立App的窗口期正在收窄 生態壁壘提高

《2025年三季度AI應用價值榜》表明，AI應用市場已徹底告別「廣撒網」的流量競爭，進入了「生態絞殺」與「場景深耕」的全新階段。

●趨勢一：AI應用從「能聊」走向「能幹」。QuestMobile研究總監陳燕向每經記者表示，AI應用的競爭核心正從模型能力轉向任務閉環能力。用戶不再滿足於聊天，而是需要能幹活的AI。AI應用的價值不再是「純工具」，而是必須有明確的落腳點並形成服務閉環。

●趨勢二：「剛需」場景垂直深耕，新藍海不斷湧現。「AI+教育」的季節性波動和「AI+醫療」的強勢崛起，證明了「AI+生產力」仍是核心增長極。陳燕指出，目前所有垂直領域都還沒有徹底爆發，因此都存在機會。競爭的關鍵已不在於「佔領」哪個賽道，而在於如何「深耕」。AI應用必須回到用戶的視角，將技術與用戶生活的真實場景深度結合。最終，能否讓用戶感知並真正體驗到應用的核心價值，將是決定垂直應用成敗的關鍵。

●趨勢三：生態壁壘空前提高，「AI四小強」夾縫求生。三季度排行榜上的「新黑馬」——小云雀（字節）、AQ（螞蟻）、ima（騰訊）——無一例外均出自大廠生態，大廠們正在充分利用其龐大的流量、數據和場景。對於「AI四小強」（智譜AI、MiniMax、Kimi和階躍星辰）等初創AI企業，如何在巨頭「縫隙」中找到不可替代的價值，是擺在面前的關鍵挑戰。

陳燕表示，獨立App的窗口期正在收窄。頭部的互聯網企業在C端擁有天然的「基因」優勢，包括成熟的運營經驗、生態積累和流量打法。而獨立AI廠商在這方面則相對欠缺。這些獨立AI廠商未來的機會可能更多在於B端的企業服務。

本文作者：宋欣悅，來源：每日經濟新聞，原文標題：《豆包月活首超DeepSeek登頂，即夢、可靈、智譜、Kimi集體下滑，「AI+醫療」異軍突起｜2025年三季度AI應用價值榜》