智通財經APP獲悉，2025上半年，中國公有云基礎設施即服務(IaaS)市場迎來關鍵轉折點。在「通用計算」市場增長趨緩的背景下，「智能計算」異軍突起，成為拉動整體IaaS市場增長的核心引擎。IDC最新發布的報告顯示，2025年上半年中國公有云IaaS市場總規模突破千億大關，同比增速接近20%，疫情以來增速再創新高。本輪增長主要得益於AI大模型訓練與推理需求的擴張、AI智能體的前沿實踐，以及雲廠商的戰略性出海佈局。雲廠商的戰略重心正由「通算」向「智算」轉移，智算已成為公有云競爭格局中的全新增長支點。

IDC市場研究發現——智算需求重塑公有云IaaS市場格局

1、市場復甦：智算從「新動能」躍升為「主引擎」

IDC數據顯示，2025年上半年公有云基礎設施中算力市場總規模達728.4億元，其中智算資源池貢獻超過五分之一。IDC預測，AI相關工作負載將保持高速增長態勢，預計在2030年前(「十五五」規劃完成前)實現對通算市場的全面超越。

行業模型加速落地：互聯網、金融、製造、醫療、政務等行業不再滿足於通用大模型，而是轉向訓練和部署貼合業務場景的行業模型。從算法訓推到風險控制，從藥物研發到智能製造，行業模型的訓練和推理的持續性需求，產生了對高性能GPU算力、高速並行文件存儲和低延遲網絡的巨大而持續的消耗。

AI智能體的探索：以DeepSeek、通義千問等為代表的開源大模型技術不斷突破，降低了AI應用開發門檻，引發全行業中小企業的AI智能體實踐熱潮。企業開始嘗試用可負擔的資金投入體驗AI紅利，優化客戶服務、內部流程與產品體驗，這類「快速實踐」雖單點需求有限，但因分佈廣泛、時效性強，形成了海量分佈式、彈性算力需求，進一步推高雲上智算資源的利用率。

2、陣營格局：互聯網智算與運營商智算雙線並進

IDC觀察到，在智算新藍海市場中，正在形成明顯的「雙陣營結構」：

互聯網智算陣營——以技術研發和場景落地為驅動

以阿里雲、火山引擎為代表的互聯網雲廠商構成智算服務市場的第一陣營。其客戶集中在科技企業與行業模型落地領域，既承擔內部模型訓練任務，也對外輸出智算支撐。IDC數據顯示，2025年上半年，阿里雲在中國公有云IaaS市場以26.4%的市場份額穩居第一，市場佔有率提升0.8%；火山引擎憑藉線上算力能力實現快速增長，市場排名跳躍式增長。

互聯網雲廠商一方面依託自身集團或者關聯公司的龐大的AI業務(如電商推薦、網絡直播、社交聯動、內容審核、自動駕駛)形成強勁內需，市場供給和投入韌性強大；另一方面，將內部孵化成熟的技術與經驗向外部市場進行產品化輸出，構建「算力+模型訓練+推理部署+應用開發」一體化生態體系，推動智算從「資源消耗」走向「產業落地」。

運營商智算陣營——以政策導向與國家戰略為支撐

以天翼雲、移動雲、聯通雲形成的運營商陣營構成另一極。依託「東數西算」工程及央國企AI化轉型政策紅利，該陣營在智算領域呈現高投入、高增長勢頭。IDC預測，未來兩年運營商智算雲市場份額將持續提升。與互聯網廠商相比，運營商更注重「算網融合」，在提供確定性網絡保障的同時深入行業場景。值得注意的是，經歷早期大規模投入後，運營商雲開始注重商業化回報，未來將更加關注投入產出平衡與可持續增長。

3、行業縱深：誰在為智算盛宴「買單」?

市場若想保持高投入的發展模式，必然要接受下游應用市場的檢驗。當前，互聯網電商、娛樂社交、AI大模型科技公司、自動駕駛與金融支付等細分賽道對智算服務市場貢獻巨大，構成需求側主力軍：

互聯網電商與娛樂社交：AI生成內容、智能推薦與審核應用廣泛，其行業未來拓展性也在一定程度上反應了AI大模型能力的迭代升級效果。是智算資源穩定而快速增長的消費市場。

科技大模型公司：AI大規模預訓推、與微調和API調用等需求，是GPU集羣的主要租用方。

自動駕駛：從算法迭代到仿真測試，對算力需求幾乎無上限。

金融支付：AI在風控、反欺詐與智能投顧中深度應用，對實時性、安全性要求極高，算力需求與日俱增。這些行業共同特點是數據密集、創新活躍、資本充裕，並在未來較長一段時間內將AI能力視為業務核心競爭力。其廣泛採用多雲架構與彈性智算服務，以應對週期性負載波動，推動企業持續加大在高算力GPU、AI專用芯片、AI存儲及高速網絡等領域的投入，帶動相關資本加速入場。隨着市場成熟度的持續推進，「資產採買」向「服務租賃」和「線上算力」的模式轉化，成為企業抗週期性風險的一種有效手段。

IDC研究洞察

通算與智算的此消彼長與長期共生

1、通算放緩但韌性仍在

儘管智算市場增速亮眼，但IDC分析認為，通算市場的基礎性價值並未削弱。通算IaaS仍然支撐着絕大多數企業級應用與數字化轉型項目，特別是在AI未完全滲透的傳統行業，通算資源仍是雲遷移的核心形態。

2、智算虹吸效應顯現，資本流向結構調整

智算市場的高速發展正在對社會資本產生「虹吸效應」。2024年，阿里雲、火山引擎、騰訊雲、三大運營商的智算投資總額基本都實現了翻番增長，而通算資源投資增速則明顯放緩。資本的集中投入帶動GPU、AI芯片、光模塊等上下游產業鏈擴容，部分雲廠商的通算擴容計劃被迫延後。

然而值得注意的是，在AI模型商業化尚未完全清晰的背景下，智算投入仍面臨波動性風險，可能出現階段性算力供給過剩現象，這將考驗雲廠商的算力調度與成本優化能力。

3、智算賦能通算：融合趨勢增強

IDC認為，智算的落地正在反哺通算市場。一方面，AI技術推動雲平臺在資源調度、成本優化、能耗管理等環節不斷優化，提升了通算運營效率；另一方面，AI推理任務中部分輕量化場景可運行於通算環境中從而提升性價比。未來，「智算驅動通算升級」將成為新常態，算力形態將更加融合。

4、出海戰略的抬升，與AI服務化並進

IDC觀察到，主流雲廠商正將「出海」作為公有云市場的第二增長曲線。東南亞、中東、拉美等區域公有云市場潛力巨大，價格敏感、人才緊缺、國際化交易頻繁的市場需求與中國公有云技術優勢呈現互補態勢，為中國雲廠商提供了新的市場空間。

此外，海外更為豐富的AI大模型生態也對中國企業產生巨大吸引力。中國雲廠商在國際市場全面發力的同時，也把國際先進AI理念與國內AI應用市場相結合，形成「營收增長」和「技術升級」的海內外良性雙循環。

國產化生態深化發展成新焦點

IDC研究發現，國產算力生態的快速成熟正推動國內整體產業鏈水平提升，成為中國公有云市場長期競爭力的重要支撐，國產化佔比顯著提升。

硬件供給多元化發展：華為雲以其升騰AI芯片和鯤鵬CPU為核心，構建全棧國產化公有云服務；百度智能雲基於自研的崑崙芯，在智算領域提供了重要的國產化選項；阿里雲也在大力推進其國產化公有云底座。這些元素的陸續入市，為公有云用戶提供了豐富且經過實踐檢驗的國產化選擇。

需求端政策驅動發展：在政策引導和供應鏈安全雙重因素下，越來越多的中長尾公有云用戶，包括廣大中小企業、政府和國企相關單位，開始將「國產化」納入核心選型標準。雲廠商的國產化資源池，正協助這些用戶平滑地完成技術升級與遷移，規避潛在風險。

IDC中國研究經理崔婷婷認為，2025上半年，中國公有云IaaS市場在智算需求的強力推動下重回高增長軌道，智算的崛起並非通算的替代，而是新舊算力體系的結構性共生。AI大模型、智能體及行業模型的快速落地，雲廠商的戰略重心正由資源供給轉向價值創造。互聯網雲廠商依託技術創新和場景落地優勢持續強化生態粘性，運營商雲則憑藉「算網融合」與政企信任實現差異化突破。與此同時，智算投資正引發資本與產業鏈的再平衡，推動國產化生態加速成熟。

結語

IDC認為，智算市場的高速發展不僅推動了公有云基礎設施的全面復甦，也正在重塑雲計算產業的結構與邏輯。未來3-5年，中國公有云市場將在國產化、智能化、國際化三股力量的交織中持續成長。

通算與智算的融合、AI工作負載的普及和產業資本動態調整，將共同構成中國公有云市場的新週期。對於雲廠商而言，如何在智算浪潮中實現差異化價值創造，將決定下一個十年的行業格局。唯有深刻理解這一趨勢，積極擁抱變化，方能在新時代的浪潮中勇爭上游，立於不敗之地。